단기적으로 주가가 급등하거나 거래량이 폭증하는 경우 한국거래소에서는 투자자를 보호하기 위해 해당되는 종목을 단기과열종목으로 지정합니다. 오늘은 단기과열종목이란 무엇인지, 지정조건 및 지정예고조건은 무엇인지 알아볼게요.
<목차>
- 단기과열종목이란?
- 단기과열종목 지정예고조건
- 단기과열종목 지정조건
- 단기과열 해제조건
- 단기과열 연장 기준
- 단기과열종목 매매 시 주의점
단기과열종목이란?
단기과열종목이란, 뜻
*단기과열종목이란? 특정 종목이 급등하는 경우 추격매매, 불공정 거래 등을 막기 위해 해당 종목을 단기과열종목으로 지정함.
간혹 특정 종목의 주가가 갑자기 급등하거나 거래량이 폭발적으로 늘어나는 경우가 있습니다. 이러한 경우 투자자들은 급등한 종목을 추격매수하는 경향이 있습니다. 하지만 이후 주가가 폭락하면 엄청난 손실을 입게 됩니다.
일반 투자자들이 이와 같은 손실을 입지 않도록 하기 위해서 한국거래소에서는 2012년 11월 5일 ‘단기 과열 완화장치’ 라는 제도를 도입했습니다.
단기과열종목 작동 방식
*단기과열종목 작동 방식 4가지 조건 부합 시 → 단기과열종목 지정예고 됨 → 10일 후에도 조건 부합 시 → 단기과열종목으로 지정 → 하루 매매 정지, 이후 3일간 단일가 매매
단기과열완화장치는 다음과 같이 작동합니다. 가장 먼저 특정 종목이 미리 정해 놓은 4가지 조건에 부합하는 경우 단기과열종목으로 지정예고 됩니다.
지정예고 된 후 10일이 지났는데도 여전히 조건에 부합되면 단기과열종목으로 지정됩니다. 단기과열종목으로 지정되면 하루 동안 매매를 할 수 없습니다. 그리고 이후 3거래일 동안 단일가 매매로만 거래가 이루어집니다.
단일가 매매는 8:00~9:00와 3:20~3:30에 주문을 한 번에 모아서 체결을 할 수 있도록 하는 매매 방식입니다. 투자자들이 추종매매를 하지 않도록 할 수 있는 매매 방법이죠.
단기과열종목 지정예고조건
아래 4가지 조건을 충족할 경우 단기과열종목 지정예고를 받게 됩니다. 세부내용이 상당히 어려워 보이는데요. 지정예고조건으로 아래와 같은 것들이 있다는 것 정도만 간단히 봐두면 좋을 것 같습니다.
| 조건 | 세부내용 |
|---|---|
| 주가 | 당일 종가가, 바로 직전 40거래일 간의 평균 종가보다, 30% 이상 상승할 경우. |
| 변동성 | 최근 2거래일 동안의 평균 일중변동성 지표가, 직전 40거래일의 일중변동성 지표의 평균 수치보다, 50% 이상 증가할 경우. |
| 회전율 | 최근 2거래일 동안의 평균 주식 회전율 지표가, 직전 40거래일의 평균 수치보다, 500% 이상 증가할 경우 |
| 괴리율 | 당일 종가 기준, *종류주식의 가격과 보통주식 간의 가격 괴리율이, 50%를 초과할 경우. *종류주식: 의결권, 배당 등 특수한 특수한 제한이나 특혜를 부여한 주식 |
우리는 특정 종목이 위 조건에 해당되는 경우 지정예고를 받게 된다는 사실만 알아두면 됩니다.
단기과열종목 지정조건
지정예고를 받고 10거래일 간 조건에서 벗어나지 못할 경우 결국 단기과열종목으로 지정이 됩니다.
| 단기과열종목 지정조건 | 지정예고조건의 ‘주가’, ‘변동성’, ‘회전율’, ‘괴리율’ 조건에 모두 해당된 후, 지정예고된 날로부터 10거래일 이내에 다시 동일한 요건에 해당되는 경우 |
단기과열종목으로 지정되면 당일 매매 거래가 중지됩니다. 그리고 이후 3거래일 동안 단일가 매매로만 거래를 할 수 있습니다.
단기과열 해제조건
단기과열종목으로 지정되고 3거래일이 지나면 단기과열종목 지정으로부터 자동으로 해제가 됩니다.
| 단기과열 해제조건 | 단기과열종목 지정 후 3거래일이 지나면 자동으로 해제됨. |
단기과열 연장 기준
하지만 3거래일이 지났다고 하여 모든 종목이 다 해제되는 것은 아닙니다. 3거래일이 지났지만 여전히 조건에 해당된다면 3거래일이 추가로 연장됩니다.
| 단기과열 연장 기준1 | 지정예고 조건 중 ‘주가’, ‘회전율’, ‘변동성’ 조건에 해당되서 단기과열지정이 된 후 지정 종료일의 종가가 지정일 전날의 종가보다 20% 이상 상승하는 경우 1회에 한해 3거래일이 연장됨. |
| 단기과열 연장 기준2 | 지정예고 조건 중 ‘괴리율’ 조건에 해당되서 단기과열지정이 된 후 지정 종료일에도 ‘괴리율’ 조건이 해소되지 않는다면 3거래일이 추가 연장됨. 계속해서 ‘괴리율’ 조건이 해소되지 않으면 계속해서 연장됨. |
특히 ‘괴리율’ 조건의 경우 횟수와 관계 없이 계속해서 연장 될 수 있습니다.
단기과열종목 매매 시 주의점
1.급등 이유 파악하기
단기과열종목을 매매하는 경우 왜 이 종목이 급등하는지 그 이유를 알고 있어야 합니다. 이유 없이 급등하는 경우도 있겠지만 중요한 이유가 있어서 상승하는 경우도 있으니까요.
상승할만한 합당한 이유가 있어서 급등하는 경우라면 단기과열종목에 지정된다고 하더라도 매매를 하는 것이 적합합니다. 따라서 급등 이유를 파악하는 것이 가장 중요합니다.
2.해당 종목의 펀더멘털 파악하기
그 다음으로 단기과열종목의 기본적인 재무 상태를 점검하는 것도 중요합니다. 종목이 안전한지, 성장할 가능성이 있는지 파악하기 위해 기본적으로 봐야 하는 것이 바로 매출액과 영업이익의 증가 여부입니다.
매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하는 종목이라면 일단 안심하고 투자를 고려해볼 수 있습니다. 하지만 매출액, 영업이익 계속해서 하락한다면 바로 걸러야 하며 투자를 해서는 안됩니다.
<결론>
- 단기과열종목이란? 투자자들이 단기간 급등한 종목을 추격매수하지 않도록 미리 지정해서 투자자들을 보호하는 것.
- 지정예고조건에 충족되면 우선 지정예고가 됨. 이후 조건을 계속해서 충족하면 단기과열종목으로 지정됨. 단기과열종목에 지정되면 당일 매매 거래가 중지되고 3거래일 동안 단일가 매매만 가능함.
- 단기과열종목 매매 시 급등 이유와 해당 종목의 매출액, 영업이익을 파악해야 함.
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이상 단기과열종목이란? 지정조건 지정예고 조건에 관한 글이었습니다.