이 글은 [ 독일ETF DAX 구성종목 수수료 등 정리 ]에 관한 글입니다.
▶중국 ETF 종류 추천 및 비교 (MCHI, FXI, KWEB)
독일ETF DAX ETF 개요
| 정식명칭 | Global X DAX Germany ETF |
| 1주당 가격 | 30.29달러 (약 40,000원) |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 출시일 | 2014년 10월 22일 |
| 운용보수 | 0.21% |
| 총 자산규모 | 59.20M 달러 (767억 원) |
| 종목 수 | 40개 |
| 기초지수 | DAX 지수 |
어떤 ETF인가요?
- 독일 기업 40개로만 구성되어 있는 ETF
- 아디다스, BMW, 아우디, 폭스바겐 등 독일 우량 기업으로만 구성
- 독일 DAX 지수를 추종하는 ETF
DAX는 독일 프랑크푸르트 증권거래소에 상장된 주식 중 상위 40개 기업으로만 구성된 ETF입니다. 원래 30개 기업으로만 구성되어 있었는데 2021년 9월 종목 수가 40개로 늘어났습니다.
우리가 잘 알고 있는 아디다스, BMW, 아우디 같은 기업들이 모두 독일 기업이며 DAX ETF에 포함되어 있습니다.
DAX는 총 자산규모가 작은 편에 속하며 한국 운용사인 미래에셋자산운용이 출시한 ETF입니다.
수수료
- DAX ETF 수수료: 0.21%
수수료는 낮은 편은 아닙니다.
독일ETF DAX 주가 및 전망
아래 사진은 DAX ETF 주가 그래프입니다. 기간은 2014년부터 2023년 4월까지입니다.
위 그래프를 보시면 장기적으로는 주가가 상승하고 있습니다. 하지만 수익률은 그닥 좋지 않습니다.
2023년은 경기침체 등의 영향으로 인해 독일 기업도 큰 성장을 하지 못할 확률이 높습니다. 하지만 2024년 이후부터는 연간 1.5% 이상의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
독일ETF DAX 구성
구성국가
| 구성국가 | 구성비율 |
| 독일 | 92.56% |
| 프랑스 | 6.15% |
| 미국 | 1.29% |
독일 기업이 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 프랑스, 미국 기업도 일부 포함되어 있습니다.
구성섹터
| 구성섹터 | 구성비율 | 구성섹터 | 구성비율 |
| 금융 | 18.65% | 의료기술 | 9.02% |
| 내구소비재 | 12.69% | 통신 | 6.62% |
| 전자기술 | 11.76% | 공정산업 | 5.44% |
| 기술서비스 | 10.41% | 유틸리티 | 4.34% |
| 제조업 | 9.82% | 비내구성 소비재 | 4.20% |
유럽 기업은 금융 섹터 비중이 높습니다. 때문에 독일 역시 금융 섹터 기업 비중이 18%로 압도적으로 높습니다. 그 외 내구소비재, 기술, 제조업 등의 섹터가 상위 비중을 차지하고 있습니다.
구성종목
| 구성종목 | 구성비율 | 구성종목 | 구성비율 |
| SAP SE | 10.57% | 바이엘 | 4.89% |
| 지멘스 | 9.10% | 메르세데스 벤츠 | 4.60% |
| 알리안츠 | 7.54% | 뮤닉 리 | 3.86% |
| 도이치 텔레콤 | 6.63% | 바스프 | 3.57% |
| 에어버스 | 6.12% | 인피니온 테크놀로지스 | 3.53% |
구성종목을 보시면 독일 소프트웨어 기업 SAP SE의 비중이 약 10%로 가장 높습니다. 그 다음으로 독일 엔지니어링 회사 지멘스, 독일 보험사 알리안츠, 독일 통신사 도이치 텔레콤가 상위 비중을 차지하고 있습니다.
독일ETF DAX 배당정보
| 배당수익률 | 2.37% |
| 5년 평균 배당성장률 | 5.57% |
| 분배금 연속 지급 연수 | 3년 |
| 배당주기 | 연 2회 (1, 7월 지급) |
배당수익률은 2% 대로 상당히 높은 편입니다. 배당성장률도 나쁘지 않은 편입니다. 3년 연속으로 분배금을 지급해 오고 있으며 매년 1, 7월에 분배금을 지급하고 있습니다.
배당수익률이 좋은 편이라서 장기투자를 하기에도 괜찮을 것 같아 보입니다.
독일ETF DAX 수익률
기간별 수익률
| 2023.4.26 기준, 출처: ETF.com | 1년 수익률 | 5년 수익률 |
| DAX | 18.26% | 2.23% |
2022년 이후 지속적으로 금리를 인상했는데요. 금리를 인상하면 금융 기업의 실적이 좋게 나옵니다. DAX는 금융 섹터 비중이 가장 높기 때문에 최근 1년 수익률이 상당히 좋게 나왔습니다.
하지만 5년 간 장기 투자를 했을 때는 수익률이 2%대로 상당히 저조한 것을 알 수 있습니다.
수익률 비교
| 2023.4월 말 기준 | 연평균 수익률 | 최고의 해의 수익률 | 최악의 해의 수익률 | 최대하락폭(MDD) |
| DAX | 4.06% | 28.23% | -22.93% | -38.46% |
| SPY | 10.82% | 31.22% | -18.17% | -23.93% |
독일 대표 ETF DAX와 미국 대표 ETF SPY를 비교해 보겠습니다.
하락할 때는 DAX가 더 많이 하락하고 상승할 때는 SPY가 더 많이 상승했습니다. 즉, 과거 데이터만 비교해 봤을 때는 DAX의 이점이 전혀 없는 것처럼 보입니다.
수익률 차트 비교
SPY와 DAX의 수익률을 차트로 비교해보면 더 명확하게 알 수 있는데요. SPY의 수익률이 훨씬 더 좋습니다. 다만 2022년 이후에는 DAX가 더 많이 상승한 것을 알 수 있습니다.
독일ETF DAX 위험성
장기 투자 수익률 저조
과거 데이터 분석 결과 장기투자를 할 경우 큰 수익을 내기 어려울 수 있습니다. 즉, 안정적으로 괜찮은 수익을 내고 싶다면 독일 ETF보다 미국 ETF가 더 적합한 선택이 될 수 있습니다.
높은 수수료
DAX의 수수료는 0.21%입니다. SPY가 0.09%인 것에 비하면 상당히 높은 수준입니다. 장기투자를 하면 수수료로 인해 수익률이 떨어지게 될 수 있습니다.
총자산규모가 작음
DAX의 총자산규모는 767억 원으로 상당히 작은 수준입니다. 따라서 ETF 자체가 사라질 가능성이 있으며 투자 원금 일부를 잃게 될 수 있습니다.
투자 기업수가 적음
DAX는 총 40개 기업에만 투자를 합니다. 즉, 투자하는 종목 수가 적으므로 안전성이 떨어질 수 있습니다. 물론 반대로 말하면 한 종목이 크게 상승하면 더 큰 수익을 낼 수 있기도 합니다.
장기투자 해도 되나요?
개인적인 생각으로 장기투자를 해도 괜찮다고 봅니다. 독일 기업 중 최고의 기업 40곳에 투자를 하는 것이고 과거 장기적으로 상승을 했었기 때문입니다.
하지만 독일 기업에만 투자하는 것은 적합하지 않다고 생각합니다.
- 미국, 한국, 독일ETF 등 여러 국가에 분산 투자를 하는 것이 가장 좋은 선택이 될 것 같습니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.
☞같이 보면 좋은 글
이상 [ 독일ETF DAX 구성종목 수수료 등 정리 ] 에 관한 글이었습니다.