이 글은 [ 레버리지란? 뜻 효과 위험성 레버리지 ETF ]에 관한 글입니다.
레버리지란?
레버리지(Leverage)란 지렛대라는 의미입니다. 경제에서는 남의 돈을 지렛대처럼 이용해서 더 큰 돈을 번다는 의미에서 레버리지란 용어를 사용하게 되었습니다.
좀 더 간단히 말해 레버리지란 대출을 뜻하는데요. 대출 받은 돈(레버리지)과 내 돈을 합쳐서 더 큰 자금으로 투자를 하게 되면 내 돈만으로 투자를 할 때보다 더 큰 수익률을 얻을 수 있습니다.
뿐만 아니라 현재 자금이 많지 않더라도 레버리지를 사용하면 큰 금액으로 투자를 할 수 있습니다.
레버리지 효과
예를들어 내가 2억 원이 있습니다. 근데 10억 원짜리 집을 사고 싶습니다. 이 경우 8억 원을 어딘가에서 빌려와야 합니다. 주로 은행에서 빌릴 것입니다.
8억 원을 빌려서 10억 원짜리 집을 사는 경우 8억 원이 바로 레버리지가 됩니다. 이후 집 값이 13억 원으로 상승했다고 가정할 경우 나는 내 돈 단 2억 원으로 3억 원을 벌게 되는 셈입니다.
이 것이 바로 레버리지를 사용하는 이유입니다. 부자가 된 사람들은 이처럼 레버리지를 사용한 경우가 대부분입니다.
레버리지 위험성
레버리지의 효과를 들어보면 정말 혁신적인 방법인 것처럼 느껴집니다. 하지만 좋은 만큼 엄청나게 치명적인 단점이 있습니다.
1.대출 이자
레버리지는 빚입니다. 따라서 레버리지를 사용하면 매달 이자를 내야 합니다. 이 비용이 큰 부담이 되는 경우가 많습니다.
만약 대출 이자가 감당이 되지 않는다면 레버리지를 사용해서는 안됩니다.
2.자산 손실
레버리지를 사용해서 부동산이나 주식에 투자를 했는데 해당 자산이 폭락하는 경우가 있습니다. 대출을 받아서 투자를 했는데 자산 가격이 하락하면 문제가 심각해집니다.
특히 갭투자를 했는데 집 값은 하락하고 세입자는 계약이 만료되어서 나간다고 하는 경우가 가장 곤란합니다. 떨어진 집 값만큼 전세금을 구해서 세입자에게 줘야 하기 때문입니다.
따라서 레버리지를 사용할 때는 반드시 상승할 것이라는 확신이 있을 때만 투자를 해야 합니다.
3.수익률 저하
이는 레버리지 ETF에 해당되는 부분입니다. 레버리지 ETF란 기초 지수가 1% 상승할 때 2%, 3%씩 상승하는 상품을 말합니다. 기초 지수보다 더 큰 수익을 얻을 수 있지만 그만큼 엄청난 위험성이 존재합니다.
기초지수가 하락할 때는 당연히 레버리지 ETF 수익률도 떨어집니다. 그런데 문제는 기초지수가 횡보할 때도 레버리지 ETF는 꾸준히 하락한다는 점입니다.
기초 지수가 횡보할 때는 원래 수익률 변동이 없어야 합니다. 하지만 레버리지 ETF의 경우 수익률이 마이너스가 됩니다.
즉, 레버리지 ETF에 투자한 후 방치해두면 결국 장기적으로 점점 손실이 납니다. 따라서 특정 조건을 갖추고 투자를 해야 합니다. 그 조건은 아래 링크를 통해 확인해 볼 수 있습니다.
추천 레버리지 ETF
대출을 해서 부동산이나 주식에 투자를 할 수 있지만 남의 돈을 빌려서 투자를 한다는 것 자체만으로 매우 위험성이 높습니다. 따라서 레버리지 ETF에 투자를 하는 것이 좀 더 안전할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 레버리지 ETF 역시 위험성이 매우 높습니다. 때문에 아래 ‘레버리지 ETF 안전하게 장기투자 하는방법’에 대해 반드시 숙지하셔야 합니다.
위 링크의 내용을 숙지했다는 가정 하에 가장 안전하게 투자할 수 있는 레버리지 ETF를 추천해드리겠습니다.
1.UPRO
미국 S&P 500 지수를 3배만큼 추종하는 ETF입니다. 3배 레버리지 ETF 중 그나마 안전성이 가장 높다고 여겨지는 ETF입니다.
- 장점: 기초 지수 자체가 안정적이므로 3배 레버리지임에도 주가 변동성이 심하게 크지는 않음.
- 단점: 3배 레버리지라서 운용보수가 높은데 비해 수익률이 낮은 편임.
2.TQQQ
미국 나스닥 100 지수를 3배만큼 추종하는 ETF입니다.
- 장점: 미국 빅테크 기업들로만 구성되어 있어 안정적이면서 UPRO보다 더 높은 수익률을 얻을 수 있음.
- 단점: 변동성이 큰 편. -50% 이상도 쉽게 겪게 될 수 있음.
3.SOXL
전 세계 최고의 반도체 기업들로만 구성된 지수를 3배만큼 추종하는 ETF입니다.
- 장점: 여기서 소개한 3배 레버리지 중 가장 높은 수익을 얻을 수 있음.
- 단점: 변동성이 엄청나게 커서 하락장, 횡보장에서 멘탈이 나가는 경험을 하게 될 수 있음.
수익률 차트 비교
아래 수익률 차트를 비교해 보겠습니다. 아래 그래프를 보시면 SOXL의 수익률이 가장 좋습니다. 그 다음으로 TQQQ의 수익률이 좋으며 UPRO의 수익률이 가장 낮습니다.
- 수익률 높은 순: SOXL > TQQQ > UPRO
SOXL에 투자할수록 하락장에서 정신적으로 더 힘들 것입니다. 하지만 하락장을 잘 버텨낸다면 상승장에서 엄청난 수익률을 얻을 수 있습니다.
반면 하락장에서 버텨낼 자신이 없다면 UPRO에 투자하는 것이 더 좋을 수 있습니다.
이상 레버리지란? 뜻 효과 위험성 레버리지 ETF에 관한 글이었습니다.