이 글은 [ FANG+ 3배 레버리지 ETN FNGU 종목 주가전망 ] 에 관한 글입니다.
주식투자를 통해 인생을 바꿀 수 있을까요? 정말 좋은 주식을 사서 장기간 보유하면 가능합니다. 하지만 실제로 애플 같은 주식을 고르고 장기간 보유할 수 있는 사람은 잘 없습니다.
그래서 최대한 짧은 기간 동안 보유하면서 큰 수익을 낼 수 있는 주식에 투자하는 방법을 선택할 수 있는데요. 그런 상품이 바로 FNGU ETN입니다.
FNGU는 세계 최고의 기술주 10개 종목으로만 구성되어 있는 3배 레버리지 ETN인데요. 기술주 자체만으로 주가 변동성이 큰데 10개 종목으로만 구성되어 있고 3배 레버리지 상품이라 위험성이 매우매우 큽니다. 하지만 그만큼 단기간에 높은 수익률을 낼 수 있는 상품인데요.
오늘은 FANG+ 지수 3배 레버리지 ETN인 FNGU에 대해 알아보겠습니다.
FNGU 개요
| 정식명칭 | MicroSectors FANG+ Index 3X Leveraged ETN |
| 운용사 | BMO |
| 출시일 | 2018년 1월 22일 |
| 운용보수 | 0.95% |
| 총 자산규모 | 1.10B 달러(1조 4,300억 원) |
| 기초지수 | NYSE FANG+ Index |
| 1주 당 가격 | 77.23달러 (약 10만 원) |
| 상품 종류 | ETN (ETF 아님) |
FNGU ETN은 미국 및 중국 빅테크(규모가 큰 기술주) 10종목으로 구성된 상품입니다. 한 종목 당 차지하는 구성비율이 모두 동일하며 한 종목 당 구성비율이 10%로 매우 높은 편입니다.
본 상품은 ETF가 아니라 ETN인데요. ETF는 기초 자산이 있는 반면 ETN은 기초 자산이 없으며 단순히 신용을 바탕으로 하는 증권입니다. 즉, ETN은 증권사의 신용으로 만들어진 상품이기 때문에 증권사가 망하면 ETN 상품도 끝나는 겁니다. 한마디로 ETF보다 훨씬 더 위험성이 높습니다.
그럼에도 ETN 상품으로 출시한 이유는 기초자산을 안 가져도 되는 증권이기 때문에 ETF로 만들 수 없는 상품을 ETN으로는 만들 수 있기 때문입니다. 본 상품은 이처럼 ETF보다 위험성이 훨씬 더 높은 ETN 상품인 것입니다.
FNGU는 2018년 BMO라는 운용사가 출시한 ETN입니다. 운용보수가 0.95%로 매우 높은 편이며 총 자산규모는 적당히 큰 편에 속합니다. 1주 당 가격은 약 10만 원으로 저렴한 편입니다.
장점
- 단기간에 엄청난 수익을 낼 수 있음
- 1주 당 가격이 저렴해서 투자 접근성이 좋음
- FNGU는 ETN 상품인데 ETN 상품은 증권거래세(0.23%)가 면제됨
단점
- 운용보수(0.95%)가 매우 높음
- 변동성이 매우 커서 하락기에 주가가 대폭락 할 가능성이 매우 높음
- ETN이라서 증권사 파산 위험성도 있음
- 2018년에 출시된 상품이라 2008년 금융위기 같은 위기를 겪을 경우 어떻게 될지 예측이 불가함
- 중국 기업 2곳이 포함됨 (중국의 기술 기업 규제 정책으로 인해 주가가 하락할 수 있음)
- 단 10개 종목으로만 구성되어 있어 분산 투자가 어려움
주가전망
2020년 3월 코로나 발생 이후 시중에 돈이 막대하게 풀리면서 FNGU의 주가도 엄청나게 급등합니다. 2021년까지 주가가 엄청난 폭등을 하는데요. 2022년 이후 인플레이션을 잡기 위해 금리인상을 하면서 주식 시장이 다시 안 좋아졌습니다. 이로 인해 현재 FNGU 주가도 크게 하락한 상황입니다. 코로나 이전의 주가만큼 하락한 상황이죠.
여전히 물가가 완전히 잡히지 않은 상황이며 물가가 언제 완벽히 잡힐지 알 수 없는 상황입니다. 만약 물가가 잡히고 금리를 인하하면서 대세 상승장이 온다면 2021년과 같은 큰 상승을 겪을 수 있을 것으로 보입니다.
그러한 시기가 오는 것은 확실합니다. 하지만 언제 올지는 아무도 모르는 일입니다. 개인적인 생각으로는 2023년 말~2024년 초가 되면 주가가 다시 상승 추세를 달리지 않을까 하고 생각하는데요. 그 시기가 더 빨라질 수도 있고 좀 더 늦어질 수도 있다고 생각합니다.
한편 FNGU 같이 변동성이 큰 ETN의 경우 대폭락을 하면 상품 가격이 0이 되서 없어지는 것 아닌가 하고 생각할 수 있는데요. 2020년 3월 코로나 당시에도 볼 수 있듯 주가가 폭락하더라도 0이 되지는 않습니다. 그 이유는 지속적으로 주식 병합을 하기 때문입니다. 즉, 2개의 ETN 상품을 1개로 합치는 과정을 반복하면서 가격이 0이 되지 않도록 만듭니다. 그래서 왠만하면 상장폐지가 되는 일은 잘 일어나지 않습니다.
참고로 FNGU는 장기투자하기 매우 부적합한 상품입니다. 위 주가 그래프만 보더라도 그러한데요. 단기간에 큰 시세차익을 내는 것이 가장 좋습니다.
구성
구성국가
FNGU는 미국, 중국 기업으로 구성됩니다. 미국 기업이 전체 비중의 80%를 차지하고 중국 기업이 전체 비중의 20%를 차지합니다.
| 미국 | 80% |
| 중국 | 20% |
구성종목
FNGU는 5개의 핵심 “FANG” 주식(Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google)과 적극적으로 거래되는 또 다른 5개의 기술 성장 주식(알리바바, 바이두, 엔비디아, 테슬라, 트위터)이 포함됩니다. FNAG 주식을 제외한 나머지 5개의 기술 성장 주식 종목 및 비중은 시기에 따라 변경될 수 있습니다.
| 구성종목 | 구성비율 | 구성종목 | 구성비율 |
| 메타(페이스북) | 10% | 알리바바 | 10% |
| 애플 | 10% | 바이두 | 10% |
| 아마존 | 10% | 엔비디아 | 10% |
| 넷플릭스 | 10% | 테슬라 | 10% |
| 알파벳(구글) | 10% | 트위터 | 10% |
구성종목의 특징 첫 번째는 각 종목마다 10%씩 같은 비중으로 구성되어 있다는 점입니다. 두 번째 특징은 총 10개의 종목으로만 구성되어 있다는 것입니다. 종목 개수가 적기 때문에 수익률을 높일 수 있지만 안전성은 조금 떨어진다는 단점이 있습니다.
세 번째 특징은 중국 기업 2곳이 포함되어 있다는 점입니다. 알리바바와 바이두가 바로 중국 기업입니다. 그 외 나머지 8개 기업은 모두 미국 기업입니다.
수익률
기간별 수익률
아래 사진은 FNGU의 기간별 수익률입니다. 최근 1년 수익률은 -65.29%입니다. 최근 3년 수익률은 -3.73%이고 5년 수익률은 8.72%입니다.
2023년 1월부터 2023년 2월 15일까지의 수익률만 보면 무려 107.74%입니다. 2023년 1~2월 최근 반도체, 기술주 주가가 크게 급등했는데요. FNGU는 3배 레버리지이므로 더 크게 급등한 것으로 보입니다.
근데 FNGU의 순자산가치 수익률을 나타내는 ‘FNGU(NAV)’ 수익률을 보시면 최근 1년 수익률이 -91.65%입니다. 실제 FNGU 수익률과 차이가 많이 날 뿐만 아니라 더 큰 하락을 했던 것을 알 수 있습니다. 이처럼 FNGU는 위험성이 매우 큰 상품으로 주의해서 투자를 해야 할 필요가 있습니다.
SPY, FNGU 수익률 비교
이번에는 미국 평균 주식 시장 수익률을 보여주는 SPY와 FNGU의 수익률을 비교해 보도록 하겠습니다. 아래 표를 간단히 살펴보더라도 FNGU의 수익률, 하락 폭이 월등히 높은 것을 알 수 있습니다.
| 2019년~2023년 기준 | 연평균 수익률 | 최고의 해의 수익률 | 최악의 해의 수익률 | 최대 하락 폭 |
| SPY | 14.52% | 31.22% | -18.17% | -23.93% |
| FNGU | 25.44% | 379.33% | -88.47% | -90.14% |
FNGU는 크게 상승하기도 했지만 크게 하락하기도 하면서 연평균 수익률이 생각보다는 높지 않습니다. 최고의 해의 수익률은 무려 379.33%이며 최대 -90.14%까지 하락했던 적도 있습니다
단기간에 큰 수익을 낼 수 있다는 장점이 있지만 하락폭도 크니 매우 주의해야 할 것으로 보입니다.
FNGU, BULZ 비교
FGNU와 비슷한 ETN으로 BULZ ETN이 있습니다. BULZ도 미국 기술주 15개로만 구성된 ETN인데요. FNGU와 마찬가지로 FANG 주식을 포함하는 3배 레버리지 상품입니다. 비슷한 상품이라 많은 사람들이 헷갈려 하곤 합니다. 하지만 분명 2가지의 차이가 있는데요. 바로 구성종목과 중국 기업 포함 여부입니다.
아래 표를 통해 FNGU, BULZ를 비교해 보도록 하겠습니다.
| FNGU | BULZ | |
| 중국 기업 포함 여부 | 포함 | 미포함 |
| 구성종목 개수 | 10개 | 15개 |
| 구성종목 | 애플, 아마존, 알리바바, 바이두, 알파벳, 마이크로소프트, 넷플릭스, 엔비디아, 테슬라 | 테슬라, 어도비, 애플, 메타, 인텔, 마이크론 테크놀로지, 스퀘어, AMD, 마이크로소프트, 엔비디아, 페이팔, 세일즈포스, 알파벳, 넷플릭스, 아마존 |
| 최근 1년 수익 | -65.29% | -77.23% |
FNGU는 중국 기업 2곳을 포함합니다. 하지만 BULZ는 오직 미국 기업으로만 구성되어 있다는 차이가 있습니다. 중국의 경우 정책 결정으로 인해 기술주가 큰 타격을 받는 일이 종종 있는데요. 이와 같은 중국 내 정책 리스크를 줄이려면 BULZ를 선택하는 게 낫습니다.
그리고 FNGU는 총 10개의 기업으로만 구성되어 있습니다. 반면 BULZ는 총 15개의 기업으로 구성되어 있습니다. 좀 더 다양한 기술주에 투자하고 싶다면 BULZ를 선택하는 것이 좋을 것으로 보입니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.
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이상 [ FANG+ 3배 레버리지 ETN FNGU 종목 주가전망 ] 에 관한 글이었습니다.