QLD 장기투자 수익률, 위험성

이 글은 [ QLD 장기투자 수익률, 위험성 ] 에 관한 글입니다.

QQQ에 투자하기에는 수익률이 좀 아쉽고 TQQQ에 투자하기한 위험성이 너무 높아보입니다. 그럼 QLD에는 투자해도 되는걸까요? 이 글에서는 QLD 장기투자 수익률, 위험성에 대해 확실히 알려드립니다.

QLD 장기투자 수익률

QLD는 2020년~2021년 동안 엄청난 수익률을 냈었습니다. 그 당시 최고 수익률 88.90%까지 기록하기도 했습니다. 하지만 2022년 이후 엄청난 폭으로 주가가 하락하면서 그 전에 기록했던 수익률을 모두 떨어뜨렸습니다. 아래 표를 보시면 수익률이 그다지 좋지 않은 것을 확인할 수 있습니다.

QLD의 경우 상승폭은 크지만 하락폭도 커서 장기투자 시 그만큼 수익률이 떨어질 수 있습니다. 아래 사진은 QLD 가격 그래프입니다. 2021년 상승폭이 매우 높았으나 2022년 그 상승폭을 다 반납하면서 코로나 전 가격으로 돌아갔습니다.

• 결론: 특정 시기 단기간의 수익률은 좋습니다. 하지만 투자 기간이 길어질수록 큰 하락폭으로 인해 수익률이 떨어질 수 있습니다.

QLD 장기투자 위험성

QLD 장기투자 시 크게 3가지의 위험성을 겪게 될 수 있습니다. 투자 하기 전 반드시 알아두어야 할 부분입니다.

1.계좌가 녹음

주식 특성 상 장기 투자 시 기본 주식, ETF도 계좌가 녹습니다. 계좌가 녹는다는 것은 다음과 같은 의미입니다. 예를 들어 내가 QQQ를 100달러 치 샀습니다. 근데 QQQ가 -50%가 됐습니다. 그럼 내 계좌에는 50만 원이 남게 됩니다. 여기서 다시 QQQ가 50% 상승하더라도 100만 원이 아닌 75만 원이 됩니다. 50만 원 × 50%= 25만 원 이니까요. 즉, 하락했다가 똑같은 비율만큼 상승해도 원금 회복이 안됩니다.

근데 QLD는 2배 레버리지 ETF이므로 계좌가 2배로 녹습니다. 장기 투자를 할수록 계좌가 녹는 위험성이 더 커지게 됩니다.

이러한 위험성을 줄이기 위해 현금 비중을 보유하고 분할 매수를 하는 방법을 사용할 수 있습니다.

2.한번에 수익률을 다 까먹을 수 있음

QLD 장기 투자를 시작해서 어느 정도의 수익률을 냈습니다. 근데 그 후 코로나 혹은 2008년 금융 위기 같은 경제 위기를 맞았다고 해봅시다. QLD의 경우 하락폭이 2배 이므로 2배 더 큰 손실을 입게 됩니다. 그 결과 그동안 얻었던 수익률을 완전히 다 까먹게 됩니다.

그래서 이러한 위험성을 줄이기 위한 대책으로 QLD 가격이 아주 낮을 때부터 분할 매수를 시작하는 것입니다. 이미 낮은 가격에서 투자를 시작할 경우 추후 경제 위기를 맞더라도 그 타격이 훨씬 적습니다.

3.정확하게 2배만큼 하락하지 않음

QLD는 2배 레버리지 입니다. 그래서 단순히 생각해보면 나스닥 100 지수를 딱 2배만큼 추적할 것 같습니다. 하지만 정확하게 말하면 2배만큼 상승하거나 하락하지 않습니다.

결론만 말하지만 상승 추세를 탈 경우 2배 보다 더 상승할 수 있습니다. 반대로 하락 추세를 탈 경우 2배 보다 더 하락할 수 있습니다.

이 것은 레버리지 상품만의 특징인데요. 한 방향으로 추세가 지속될 경우 예상했던 수익률보다 더 크게 상승하거나 하락하게 됩니다. 따라서 우리가 예상한 것 보다 더 크게 하락할 수 있다는 위험성이 있습니다.

QQQ QLD TQQQ 차이 비교

QQQ는 나스닥 100 지수를 추적하는 기본 ETF입니다. QLD는 나스닥 100 지수를 2배, TQQQ는 3배만큼 추적하는 ETF입니다.

차트비교

아래 사진은 QQQ QLD TQQQ 수익률 비교 사진입니다. TQQQ의 가격 변동폭을 보시면 QQQ, QLD와 비교가 안 될 정도로 큽니다.

그에 비해 QLD는 TQQQ보다 안정적이면서 수익률은 좀 더 높습니다. QLD의 경우 위험성이 크지 않으면서 수익률도 좋은 편에 속하는 것 같습니다.

수익률 비교

좀 더 자세히 비교를 해볼게요. 아래 표를 봅시다.

QLD의 수익률과 하락률은 QQQ보다 높고 TQQQ보다 작습니다. QLD의 연평균 수익률은 24.58%이고 최고의 해의 수익률은 88.90%입니다. 그리고 최악의 해의 수익률은 -60.52%입니다.

이 말은 QLD에 장기투자할 경우 언제든 또 다시 -60.52% 만큼 하락할 수 있다는 뜻입니다. 따라서 이 정도의 하락폭을 예상하고 장기투자를 시작하는 것이 좋습니다.

그래서 장기투자해도 되나요?

QLD 단점

QLD에 장기투자 해도 되는지 알아보기 전 QLD의 단점에 대해서도 짚어보고 넘어가겠습니다.

1.배당금이 거의 없다.

QLD는 배당금을 지급하고 있습니다. 하지만 거의 없다고 봐도 될 정도로 적게 지급하고 있습니다. 또 배당금 지급 금액 변동성이 커서 어쩔 때는 배당금을 아예 지급하지 않기도 합니다.

위 QLD 배당금 지급 내역을 보시면 배당금 지급 금액이 매번 다릅니다. 또 2021년에는 아예 배당금을 지급하지 않기도 했습니다. 이처럼 배당금을 불규칙적으로 지급하고 있기 때문에 배당금이 거의 없다고 봐야 할 것으로 보입니다.

2.운용보수가 비싸다.

QLD의 운용보수는 0.95%입니다. 레버리지, 인버스 등 파생ETF는 기본적으로 운용보수가 비쌉니다. QLD 역시 2배 레버리지 ETF이기 때문에 운용보수가 비싸다는 단점이 있습니다.

운용보수가 너무 비싸면 장기투자 시 수익률이 떨어질 수 있습니다.

3.기초지수 자체가 변동성이 크다.

QLD는 ‘나스닥100’ 이라는 지수를 추적합니다. 근데 나스닥 100 지수는 S&P 500 지수에 비해 변동성이 더 큽니다. 그 이유는 나스닥 100 지수가 기술주, 성장주 위주의 기업으로 구성되어 있기 때문입니다.

결론은 기초 지수 자체의 변동성도 큰 편인데 QLD는 레버리지까지 적용된 ETF이므로 변동성이 훨씬 더 클수밖에 없습니다. S&P 500 2배 레버리지보다 훨씬 더 변동성이 큰 것이 특징이죠.

이 점은 장점이 될 수도 있고 단점이 될 수도 있습니다. 상승폭은 더 크지만 하락폭도 그만큼 더 크기 때문입니다.

QLD에 장기투자 하는 법

그래서 결론은 QLD에 장기투자를 해도 된다는 것입니다. 단, 반드시 2가지 사항을 알고 투자해야 합니다. 그 사항은 현금 비중 두기, 분할 매수 하기 입니다.

1.현금 비중 30% 두기

첫 번째 사항은 현금 비중 두기입니다.

QLD는 레버리지 ETF이므로 변동성이 매우 큽니다. 따라서 현금 비중을 반드시 둬야 합니다. 2배 레버리지 이므로 최소한 30% 정도의 현금 비중은 두는 것이 좋습니다.

예를 들어 1000만 원 치를 투자하려고 한다면 700만 원만 투자를 하고 300만 원은 현금 비중으로 그냥 아껴둬야 합니다.

300만 원은 그대로 뒀다가 나중에 QLD 수익률이 -50% 가 되는 경우 한 번에 물타기를 합니다. 그럼 수익률이 개선되므로 추후 QLD가 상승할 경우 더 큰 수익을 얻을 수 있게 됩니다.

2.꾸준히 분할 매수 하기

두 번째 사항은 꾸준히 분할 매수를 하는 것입니다.

저점이라 판단하여 한 번에 QLD를 매수했다가 이후 주가가 더 떨어지는 경우가 많습니다. 레버리지 ETF는 하락폭이 매우 크기 때문에 하락 중 추가 매수를 못하면 손실이 매우 커지게 됩니다.

즉, 우리는 저점을 맞추지 못하기 때문에 반드시 분할 매수를 해야 합니다. 예를 들어 매달 100만 원씩만 매수를 한다거나 매주 10만 원씩 매수를 하는 식입니다.

*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.

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이상 [ QLD 장기투자 수익률, 위험성 ] 에 관한 글이었습니다.