이 글은 [ 스팩주 투자 방법 뜻 스팩주로 돈버는 방법 ]에 관한 글입니다.
스팩주란?
스팩주란 초기 자본을 통해 페이퍼 회사로 상장한 뒤 성장 가능성이 높은 비상장 기업을 흡수합병하는 것을 말합니다.
즉, 성장 가능성이 높아보이는 기업을 흡수합병하기 위한 목적으로 설립된 회사가 바로 스팩입니다. 스팩, 스팩주, SPAC은 모두 다 같은 말입니다.
페이퍼 회사, 즉 서류상으로만 회사이니 합병하는 기업도 안 좋다고 생각할 수 있습니다. 하지만 기업을 흡수합병한 스팩 중 코스닥에 상장 되어 높은 주가 수익률을 기록하고 있는 기업들이 많습니다.
따라서 스팩의 경우 미래 성장 가능성이 높은 기업에 가장 먼저 투자할 수 있다는 장점이 있습니다. 성장 가능성이 높은 기업으므로 추후 큰 수익을 낼 수도 있습니다.
스팩주 투자 시 가장 큰 장점은 원금 손실이 날 확률이 매우 낮다는 점입니다. 아래에서 더 자세한 내용을 알아보겠습니다.
스팩주 목록 확인하는 방법
지금 현재 신규상장된 스팩주 목록을 확인할 수 있는 곳은 네이버 증권입니다. 네이버 증권에 들어가서 ‘스팩’ 이라고 검색하면 스팩주 목록이 좌라락 나옵니다.
위 링크로 들어가서 스팩주들의 가격을 보시면 현재가가 대부분 2,000원대인 것을 알 수 있습니다. 스팩주의 공모가는 보통 2,000원으로 결정되기 때문입니다.
스팩주를 1개 산다고 할 경우 2,000원을 투자하게 되는 것인데요. 스팩주에 청약을 넣으면 수익을 내기까지 최소 1년~최대 1년 7개월 정도의 시간이 걸립니다.
따라서 이 기간동안 투자한 원금에 대해 이자를 줍니다. 이자는 보통 1%대정도 인데요. 원금과 이자를 따지면 보통 2,060원 정도가 됩니다.
결론은 스팩 공모주 투자 시 반드시 2,100원 아래인 스팩에 투자를 해야 합니다. 왜냐하면 원금과 이자를 합치면 2,060원인데 이보다 더 높은 가격에 사서 상장폐지가 되면 원금 손실이 발생하기 때문입니다.
스팩주 상장 및 합병 과정
스팩이 상장 되고 기업이 합병되는 과정을 간단히 살펴보겠습니다. 그 과정을 크게 나눠 보자면 스팩 법인 설립, 스팩 상장, 흡수 합병 3가지로 나뉩니다.
좀 더 구체적으로 순서를 나눠보면 아래 7단계와 같습니다.
- 스팩 설립
- 공모
- 상장
- 합병 대상 법인 찾기
- 합병 결정 공시(=거래 중단)
- 상장예비심사 승인(=거래 재개)
- 스팩에서 합병하는 기업명으로 상호 변경
가장 먼저 스팩이 설립 되고 상장이 됩니다. 그 후 합병할 기업을 찾게 됩니다. 합병할 기업을 찾으면 합병 결정 공시가 나고 그 회사는 꾸준히 존속됩니다.
스팩이 기업과의 합병에 성공하지 못할 경우 스팩은 상장폐지됩니다. 그리고 투자자가 투자했던 원금과 이자를 반환하게 됩니다.
과거 신규 상장된 스팩 개수와 합병 성공한 스팩 개수는 아래와 같습니다. 신규 상장한 곳에 비해 합병 성공을 한 스팩 개수가 더 적은 것을 알 수 있습니다.
| 스팩 신규상장 | 스팩 합병성공 | |
| 2018년 | 20곳 | 11곳 |
| 2019년 | 30곳 | 11곳 |
| 2020년 | 19곳 | 17곳 |
| 2021년 | 24곳 | 15곳 |
| 2022년 | 17곳 | 8곳 |
| 합계 | 110곳 | 62곳 |
하지만 신규 상장된 후 합병에 성공한 스팩이 거의 50%에 달합니다. 즉, 합병에 성공할 확률은 50% 정도가 된다는 것을 알 수 있습니다.
스팩이 상장된 이후 3년 이내로 기업을 흡수합병 하지 못하면 상장폐지가 됩니다.
좀 더 정확하게 말하자면 아무리 늦어도 2년 6개월 이내로 합병 심사 청구까지 해야 상장폐지가 되지 않습니다. 즉, 상장 후 2년 6개월이 스팩의 데드라인이 되는 것입니다.
2년 6개월이 지나면 관리종목에 지정이 됩니다. 관리종목에 지정된 후 1개월이 지났는데도 합병할 기업을 찾지 못하면 결국 상장폐지가 됩니다.
스팩주 투자 장단점
- 스팩 투자 장점
- 원금 보장이 됩니다.
- 스팩 상장 후 언제든 주식시장에서 팔 수 있습니다.
스팩 투자를 하면 원금과 이자를 그대로 돌려받을 수 있습니다. 또 스팩이 주식 시장에 상장되면 돈이 필요할 때 언제든지 스팩을 팔아서 현금을 확보할 수 있습니다.
상장된 스팩의 경우 공모가보다 기본적으로 높은 가격에 거래가 됩니다. 따라서 손해를 보고 팔 일이 거의 발생하지 않습니다.
- 스팩 투자 단점
- 약 1년 간의 투자 기간이 필요하므로 기회비용이 생깁니다.
- 거래량이 적어서 매도 시 손해를 보고 팔아야 할 수 있습니다.
스팩이 처음 상장 된 후 투자를 할 경우 최소 1년~ 최대 3년이라는 기간을 기다려야 합니다. 긴 기간 동안 다른 곳에 투자를 못하므로 기회비용이 생깁니다.
또 갑자기 돈이 필요해서 매도를 하려고 할 때 거래량 자체가 적으니 내가 원하는 가격에 매도를 할 수 없습니다. 낮은 가격에 팔아야 하므로 손실을 입게 되는 것입니다.
스팩주 원금 보장 여부
스팩 투자 시 2,100원 이상의 가격으로 높게 살 경우 원금 보장이 어려울 수 있습니다.
스팩에 투자해서 3년 내로 기업 합병을 못해서 상장폐지가 되더라도 스팩으로부터 원금과 1%대의 이자는 받을 수 있습니다.
그런데 원금과 이자를 뛰어넘는 가격에 사버리면 이후 상장폐지가 될 때 원금을 회복하지 못하게 되는 것입니다.
따라서 가장 좋은 것은 2,060원 아래인 스팩에만 투자를 하는 것입니다. 그럼 최소한의 원금은 보장이 됩니다.
스팩주 투자 방법
스팩주에 투자하는 방법은 크게 3가지로 나뉩니다. 스팩이 상장되기 직전 청약을 하는 방법, 합병 공시 이후 거래 재개가 될 때 투자하는 방법, 만기일이 얼마 남지 않은 스팩에 투자하는 방법이 그것입니다.
- 공모주 청약하기
- 합병 이후 거래 재개 시 투자하기
- 만기일이 얼마 안 남은 스팩에 투자하기
1.공모주 청약하기
스팩이 설립된 후 처음 주식 시장에 상장될 때 투자 하는 방법입니다. 즉, 공모주 청약을 하는 것입니다. 스팩의 공모주 청약 방법은 일반 주식 공모주 청약 방법과 동일합니다.
다만 스팩의 경우 공모가가 대부분 2,000원으로 동일합니다. 또 증거금이 무조건 100% 필요합니다. 예를들어 스팩을 5개 사는 경우 2,000원 × 5개= 10,000원이 전부 있어야 합니다.
스팩 공모주 역시 상장된 직후 팔아서 수익을 낼 수 있습니다. 상장 직후 시초가에 가격이 급등하는 경우가 많은데요. 이 때 매도하면 수익을 낼 수 있습니다.
아니면 상장 당시 팔지 않고 합병을 한다는 발표가 날 때 파는 방법도 있습니다. 합병 발표 전후로 스팩 주가가 상승하는 경향이 있습니다. 따라서 이 때 스팩을 팔면 큰 수익을 낼 수도 있습니다.
만약 계속 가지고 있었는데 합병 소식이 안들려 온다면 3년 동안 계속 가지고 있다가 원금과 이자를 받는 방법도 있습니다.
2.합병 이후 거래 재개 시 투자하기
공모주 청약을 하지 않고 상장예비심사 승인 직후에 투자를 하는 방법이 있습니다. 즉, 기업 합병이 확정되면 약 3개월 정도 거래가 정지됩니다. 그리고 3개월이 지나면 다시 거래 재개가 되는데요. 거래 재개가 되는 이 시점이 상장예비심사 승인 직후입니다.
아래 사진은 스팩 공모주 주가 그래프입니다. 보시면 첫 번째 파란색 박스 부분에서 처음 상장이 되었습니다. 그리고 두 번째 파란색 박스 전에 일직선으로 그래프가 나와 있는데요. 이 시점이 거래 정지 시기입니다.
즉, 우리가 투자를 해야 하는 시기는 위 사진의 두 번째 파란색 박스 부분입니다. 두 번째 파란색 박스 부분이 바로 상장예비심사 승인 직후, 즉 합병 후 거래 재개 시점입니다.
위 사진에서도 볼 수 있듯이 거래 재개 이후 주가가 급등합니다. 따라서 거래 재개 직후에 투자를 하시면 기다림 없이 큰 수익을 낼 수 있습니다.
3.만기일이 얼마 안 남은 스팩에 투자
스팩이 상장하고 기업을 흡수 합병하기 까지 대체적으로 1년 7개월이라는 시간이 걸립니다. 만약 공모주 청약을 한다면 1년 7개월이라는 시간동안 기다려야 합니다.
하지만 스팩 상장 후 1년 7개월 정도가 지난 후 투자를 하면 기다리지 않고 바로 수익을 낼 수도 있습니다.
투자 방법은 다음과 같습니다. 우선 상장 이후 1년 7개월 정도가 지난 스팩을 찾습니다. 그리고 그 중 2,060원 아래의 가격을 형성하고 있는 스팩을 찾아서 투자하는 것입니다.
그럼 1년 7개월이라는 기회비용을 아낄 수 있을 뿐만 아니라 단기간에 큰 수익을 얻을 수 있게 됩니다. 2,060원 아래의 가격으로 살 경우 원금 보장도 됩니다.
스팩주로 돈버는 방법 정리
- 공모주 청약 후 상장 직후 바로 팔아서 수익내기
- 흡수 합병 발표 후 거래 재개가 된 직후 투자해서 수익내기
- 만기일이 얼마 안 남은 스팩 중 2,060원 아래인 스팩에 투자하기
- 어떤 경우더라도 2,100원 넘어가면 투자 금지 (2,060원 아래 가격으로 사는 것이 가장 좋음)
가장 중요한 것은 아무리 비싸도 2,100원 아래의 가격으로 스팩을 사라는 것입니다. 낮은 가격에 스팩을 사야 원금과 이자를 보장 받을 수 있기 때문입니다.
스팩의 경우 투자기간이 상당히 길고 예측하기가 어렵다는 단점이 있습니다. 하지만 원금이 보장되고 투자 도중 주식 시장에서 팔 수 있다는 장점도 있습니다.
일단 원금 보장이 되니 안전성은 확보 된다고 할 수 있습니다. 따라서 작은 금액으로 투자를 하며 실제 감을 익히는 것이 중요합니다.
<요약>
- 2,100원 아래인 스팩에만 투자하기
- 투자 방법은 1공모주 청약, 2거래 재개 직후 투자, 3만기일이 얼마 안 남은 스팩 투자 가 있음.
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이상 스팩주 투자 방법 뜻 스팩주로 돈버는 방법에 관한 글이었습니다.