TQQQ 장기투자 수익률, 위험성

이 글은 [ TQQQ 장기투자 수익률, 위험성 ] 에 관한 글입니다.

TQQQ에 투자하는 서학개미들이 정말 많습니다. 나스닥 100 지수를 3배만큼 추적하므로 위험성이 높지만 그만큼 수익도 크게 가져갈 수 있기 때문입니다. 하지만 TQQQ 위험성에 대해 정확히 인지를 한 후 투자를 시작해야 합니다. 오늘은 TQQQ 장기투자 수익률, 위험성에 대해 알아보겠습니다.

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TQQQ 장기투자 수익률

수익률 분석

아래 표는 TQQQ 과거 수익률 데이터 입니다. 1년 수익률은 무려 -71.45%를 기록했으며 10년 수익률은 32.85% 입니다. 한 때 139%의 수익률을 기록하기도 했었는데요. 최근 큰 하락폭을 겪으면서 10년 수익률이 크게 떨어졌습니다.

3배 레버리지 ETF의 경우 상승폭이 크지만 큰 하락기를 맞으면 그 동안 얻었던 수익을 모두 잃게 된다는 단점이 있습니다. 때문에 장기투자를 하기에 어려움이 있을 수 있습니다. 하지만 그럼에도 장기투자를 하는 방법이 있습니다. 글을 끝까지 읽으시면 내용을 확인하실 수 있습니다.

차트 분석

아래 사진은 TQQQ 수익률 차트입니다. 2020년 3월 코로나 발생 이후 가격이 크게 상승했었습니다. 하지만 2022년 이후 금리 인상, 긴축 등으로 인해 가격이 다시 크게 하락했고 2023년 1월 기준 코로나 전고점보다 하락한 상태입니다.

TQQQ 위험성

최대하락폭 분석

아래 사진은 TQQQ의 최대하락폭(MDD; Max DrawDown) 그래프입니다. 그래프가 아래로 많이 내려와 있을수록 더 많이 하락했다는 뜻이 됩니다.

위 그래프를 보시면 2022년 무려 -80% 정도까지 하락했던 것을 알 수 있습니다. 이 말은 언제든 또 -80% 정도의 하락을 겪을 수 있다는 뜻으로 해석할 수 있습니다.

위험성 3가지

1.3배 이상의 하락

3배 레버리지는 3배 만큼 상승하거나 하락하는 ETF입니다. 하지만 실제로는 그렇지 않습니다. 3배 보다 좀 더 상승하거나 하락합니다.

즉, 상승 시기에는 3배 보다 더 상승하고 하락 시기에는 3배 보다 더 하락합니다. 때문에 하락기에 3배 이상으로 하락할 수 있다는 위험성이 있습니다.

2.금융위기, 닷컴버블 같은 위기

TQQQ는 2011년 처음 출시된 ETF입니다. 때문에 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기 같은 대폭락을 겪지 못했습니다. 따라서 QQQ 수익률, 하락률 데이터를 토대로 3배 만큼 시뮬레이션을 돌려보면 아래 표와 같은 결과가 나옵니다.

위 표의 첫 번째 닷컴버블 부분을 보겠습니다. 닷컴버블 시 QQQ는 최대 -78% 까지 하락했었습니다. 이 때 TQQQ가 있었다면 최대 -99.94%까지 하락을 하게 됩니다. 그리고 2000년 1월 TQQQ를 사서 2021년 1월 매도를 하면 -67.91%의 수익률을 얻게 됩니다. 즉, TQQQ에 21년 동안 장기투자를 했는데 -67.91%의 수익률을 기록하게 되는 것입니다.

이를 토대로 한 가지 결론을 도출할 수 있습니다.

• QQQ가 -70% 이상 하락하게 되면 TQQQ는 -99% 이상 하락하게 된다. 그리고 TQQQ가 -99% 이상 하락하게 되면 아무리 장기투자를 해도 손실이 만회 되지 않는다.

이번에는 위 표의 두 번째 2008년 금융위기 부분을 보겠습니다. 금융위기 시 QQQ는 최대 -43%까지 하락했었습니다. 이 때 TQQQ가 있었다면 -최대 -88.25% 까지 하락하게 됩니다. 그리고 2008년 1월 TQQQ를 사서 2021년 1월 매도를 하면 5936.22%의 수익률을 얻게 됩니다. QQQ 수익률(629.76%)에 비해 엄청나게 높은 수익률입니다.

이 사실을 토대로 또 결론을 도출할 수 있습니다.

• 닷컴버블은 3년, 금융위기는 1년 간 하락했습니다. 즉, 하락기간이 길수록 변동성에 노출되는 기간이 길어지면서 하락폭이 커지게 됩니다.
• 그리고 기초자산의 상승폭이 커질수록 TQQQ의 수익률도 압도적으로 커지게 됩니다.

위 자료만 보면 TQQQ에 절대 장기투자하면 안 될 것 같은 기분이 듭니다. 하지만 안전성을 높이면서 TQQQ에 장기투자하는 방법이 있습니다. 그 방법은 글 아래부분에서 알아보겠습니다.

3.매도 시기 금융위기가 터지는 경우

내가 매도를 하려는 시점에 2008년 금융위기 같은 경기침체가 발생하면 큰일입니다. 내가 그동안 얻었던 수익률이 한방에 다 사라져 버리기 때문입니다. 거기다 손실까지 입게 됩니다.

이 것이 TQQQ 장기투자의 가장 큰 위험성이라고 할 수 있습니다. 다만 이에 대한 해결책은 충분히 있습니다. 이러한 문제를 막기 위해 하락기부터 장기투자를 시작하는 것입니다.

이미 크게 하락한 시점부터 장기투자를 시작하게 되므로 추후 더 크게 하락하더라도 큰 손실을 입지 않습니다. 그리고 하락기에 투자를 시작했으므로 매도 시기는 상승 시기일 확률이 높습니다. 보통 주식 시장은 상승기와 하락기를 주기적으로 반복하기 때문입니다.

TQQQ 기본정보

TQQQ는 레버리지, 인버스 등 파생상품 전문 운용사인 ProShares가 출시한 ETF입니다. 2010년에 처음 출시되어 약 12년 정도 되었습니다. 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기를 겪지 못했어서 정확한 과거 데이터를 파악하기가 어렵다는 단점이 있습니다.

운용보수는 0.95%로 매우 높은 편이고 총 자산규모는 14조 2,228억 원으로 꽤 큰 편에 속합니다.

QQQ QLD TQQQ 비교

수익률 비교

아래 표는 QQQ QLD TQQQ 수익률을 비교한 것입니다. TQQQ가 3배 레버리지이기 때문에 가장 수익률이 높습니다. 다만 QQQ보다 정확하게 3배 더 수익률이 높은 것은 아닙니다.

위 표를 보시면 TQQQ는 수익률이 높지만 하락폭이 매우 커서 연평균 수익률이 생각보다 많이 높지 않은 것을 알 수 있습니다. 즉, 상승을 많이 하지만 하락 시기에 너무 많이 하락하면서 수익률이 다 떨어진 것입니다.

차트 비교

아래 사진은 QQQ QLD TQQQ 수익률을 차트로 비교한 것입니다. 노란선인 TQQQ의 수익률이 압도적으로 높은 것을 알 수 있습니다.

그래서 장기투자해도 되나요?

개인의 선택입니다. 그만큼 위험성이 높긴 하기 때문입니다.

다만 개인적인 생각으로는 TQQQ에 장기투자를 해도 된다고 봅니다. 단, 2가지 조건을 반드시 지켜준다는 가정 하에 입니다. 첫 번째는 반드시 현금비중 50%를 보유하라는 것입니다. 두 번째는 분할매수를 하라는 것입니다. 여기에 1가지 조건까지 더하면 더욱 좋은데요. 바로 하락구간에서 장기투자를 시작하라는 것입니다.

마지막으로 1가지만 더하자면 매도 시기를 정해두는 것도 좋습니다. TQQQ의 경우 너무 하락폭이 크기 때문에 언제 얼마나 하락할지 예측하기 어렵습니다. QQQ가 -70% 이상 하락할 경우 TQQQ는 거의 -99%가 넘게 하락합니다. 따라서 2배를 벌면 매도하겠다, 10배를 벌면 매도하겠다 같은 매도 시기를 정해두는 것이 좋습니다.

1.현금비중 50% 반드시 보유

장기투자를 위한 첫 번째 조건은 현금비중 50% 보유하기입니다. 현금비중을 보유해야 하는 이유는 갑작스러운 하락기를 대처하기 위함입니다. TQQQ의 경우 특히 하락폭이 크기 때문에 하락 시 큰 손실이 발생하게 됩니다.

예를 들어보겠습니다. 내가 TQQQ에 1,000만 원을 투자했습니다. 근데 갑자기 TQQQ가 50% 하락해서 내 계좌의 돈이 500만 원이 됐습니다. 이 때 만약 현금이 없다면 큰일입니다. 500만 원인 상태에서 다시 50% 상승을 하더라도 750만 원 밖에 안되기 때문입니다.

반면 같은 상황에서 현금 비중을 1,000만 원 보유하고 있었더라면 얘기가 달라집니다. -50%일 때 1,000만 원을 투자하면 1,500만 원이 됩니다. 즉, 총 2,000만 원을 투자한 것이 됩니다. 이 때 다시 TQQQ가 50% 상승하게 되면 3,000만 원이 됩니다. 원금보다 무려 1,000만 원을 더 벌게 된 것입니다.

단지 현금 비중만 50% 보유하고 있었을 뿐인데 원금회복은 물론 더 큰 수익까지 얻게 된 것입니다. 따라서 TQQQ 같이 변동성이 큰 레버리지 ETF에 투자하는 경우에는 반드시 현금비중을 50%까지 충분히 보유하고 있어야 합니다.

만약 내가 이미 TQQQ 장기투자를 시작했고 현금 비중이 없다면 내 계좌가 플러스 될 때 마다 매도를 해서 현금비중을 50%까지 맞춰 놓길 바랍니다.

한방에 전재산을 투자해서 엄청난 수익을 내고 싶을 수 있습니다. 하지만 현금비중을 보유하는 것이 가장 중요하다는 사실을 기억해야 합니다.

2.분할매수 하기

장기투자를 위한 두 번째 조건은 분할매수 하기입니다. 즉, TQQQ를 일정 기간마다 일정 금액만큼 적절히 나눠서 사야 한다는 것입니다.

이렇게 하는 이유는 언제 얼마만큼 가격이 하락할지 모르기 때문입니다. 저점이라 판단해서 한방에 매수를 했는데 이후 더 하락하면 그만큼 손실이 발생할 수 있습니다.

3.하락구간에서 장기투자 시작하기

TQQQ 장기투자를 시작하려고 하는데 꽤 높은 가격에서 시작하면 추후 힘들어질 수 있습니다. 상승기 후에는 반드시 하락기가 옵니다. 근데 높은 가격에서 장기투자를 시작할 경우 반드시 하락기를 겪게 됩니다. 근데 만약 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기 같은 엄청난 폭락이 온다면 원금을 거의 다 잃게 될 수도 있습니다.

따라서 이왕 장기투자를 시작할 거라면 저점이라고 판단되는 구간에서 장기투자를 시작하는 것이 좋습니다. 그럼 추후 하락을 하더라도 큰 타격을 입긴 어렵습니다. 이미 낮은 가격에서 투자를 시작했고 꾸준히 분할 매수를 하고 있기 때문입니다.

아래 사진을 보시면 위 내용이 확실하게 증명됩니다. 아래 사진은 2000년 닷컴버블 당시의 QQQ 그래프입니다.

만약 2000년 닷컴버블 발생 직전 고점에서 한방에 전재산을 투자했다면 무려 15년이 지난 2016년이 되어야 원금이 회복됩니다.

반면 저점인 것 같은 구간인 2001년 쯤 투자를 시작했다면 전고점을 회복하는데 7년밖에 걸리지 않습니다. 여기서 꾸준히 분할매수까지 했다면 전고점을 회복하는데 거의 3년 정도 밖에 안 걸립니다.

따라서 낮은 가격에서 투자를 시작하는 것, 분할 매수를 하는 것이 상당히 중요할 수 있습니다.

이처럼 현금비중 두기, 분할매수 하기 등의 조건을 지켜도 TQQQ는 위험할 수 있습니다. 그만큼 변동성이 크기 때문입니다. 따라서 TQQQ보다 좀 더 안전하게 높은 수익을 내고 싶다면 UPRO에 투자하기를 추천 드립니다. UPRO는 S&P 500 3배 레버리지 ETF입니다. TQQQ보다 좀 더 변동성이 작지만 수익률은 높은 편에 속합니다. 따라서 좀 더 안전하게 높은 수익을 낼 수 있다는 장점이 있습니다.

*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.

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이상 [ TQQQ 장기투자 수익률, 위험성 ] 에 관한 글이었습니다.