이 글은 [ UGA ETF :: 가솔린 (휘발유) 간접 투자 방법 ]에 관한 글입니다.
UGA ETF ETF 개요
| 정식 명칭 | United States Gasoline Fund LP |
| 운용사 | Marygold |
| 특징 | 미국 NYMEX에서 거래되는 휘발유 선물 가격을 추종하는 ETF |
| 출시일 | 2008.2.26 |
| 운용보수(수수료) | 0.93% |
| 총 자산규모 | 72.15M 달러 (937억 원) |
| 기초 지수 | Front Month Unleaded Gasoline |
| 1주 당 가격(2023.2.8 기준) | 56.23달러 (73,000원) |
어떤 ETF인가요?
UGA ETF는 가솔린 선물 지수를 추종합니다. 가솔린을 휘발유라고 부르기도 합니다. 휘발유에 직접 투자하기 어려우니 ETF를 통해 간접적으로 투자를 할 수 있습니다.
가솔린에 투자하는 이유는 인플레이션 때문입니다. 인플레이션 시기에는 현금 가치가 떨어지는 대신 물건의 가격은 크게 상승합니다. 가솔린(휘발유) 역시 물가 상승 시기에 가격이 급등합니다.
따라서 인플레이션으로 인해 발생하는 손실을 막기 위해 UGA에 투자 할 수 있습니다. 참고로 UGA는 분배금을 지급하지 않고 있습니다.
수수료
- 0.93%
UGA 수수료는 0.93%로 상당히 높은 편입니다. 장기 투자 시 수익률이 떨어질 수 있습니다. 따라서 단기 투자를 통해 수익을 내는 것이 적합합니다.
UGA ETF 주가 및 전망
아래 사진은 UGA 주가 그래프입니다. 아래 그래프를 보시면 2021년 이후 주가가 크게 상승한 것을 알 수 있습니다.
2021년 당시 인플레이션으로 인해 원유 가격이 급등했었습니다. 이로 인해 UGA 가격도 크게 상승한 것입니다.
하지만 2023년 이후 주가가 하락하여 횡보하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 휘발유 가격이 점차 하락하기 시작하며 현재는 많이 하락한 상황입니다. 그리고 앞으로도 하락 추세가 이어질 것으로 예상됩니다.
따라서 UGA 주가 역시 크게 하락할 확률이 높다고 생각합니다. 따라서 지금 투자하기에는 부적합할 것으로 보입니다.
UGA ETF 구성
| 미국 달러 | 53.13% |
| 가솔린 선물 | 46.87% |
UGA는 미국 달러와 가솔린 선물 상품으로 구성되어 있습니다.
경쟁 ETF
인플레이션 시기에 손실을 줄이기 위해 원유, 원자재 뿐만 아니라 금에도 많이 투자를 합니다. 따라서 UGA와 금에 투자하는 GLD를 비교해 보도록 하겠습니다.
| UGA | GLD | |
| 1주 당 가격 | 56.23달러 (73,000원) | 186.81달러 (242,000원) |
| 운용보수 | 0.93% | 0.40% |
| 총 자산규모 | 72.15M달러 (937억 원) | 61.40B달러 (7조 9,820억 원) |
| 기초지수 | Front Month Unleaded Gasoline (가솔린 지수) | LBMA Gold Price PM (금 지수) |
| 1년 수익률 | -12.76% | 8.28% |
위 표를 보시면 GLD의 규모가 압도적으로 더 큽니다. 운용보수도 너 낮으며 1년 수익률도 더 좋습니다.
만약 특별히 가솔린에 투자해야 할 이유가 없는 경우라면 금 ETF인 GLD에 투자 하는 것이 오히려 더 좋을 것 같습니다.
UGA ETF 수익률
기간별 수익률
| 1년 수익률 | 5년 수익률 | 10년 수익률 | |
| UGA | -12.76% | 10.43% | 0.09% |
UGA의 1년 수익률이 좋지 않습니다. 최근 원유 등의 가격이 점차 하락하면서 수익률이 좋지 않게 나온 것으로 보입니다.
수익률 비교
UGA와 미국 주식 시장 평균을 나타내는 SPY를 비교해보겠습니다.
| 2009~2023.4 기준 | 연평균수익률 | 최고의해 수익률 | 최악의해 수익률 | 최대하락폭(MDD) |
| UGA | 7.96% | 87.98% | -43.02% | -84.12% |
| SPY | 13.41% | 32.31% | -18.17% | -23.93% |
UGA의 경우 상승할 때는 급등하고 하락할 때는 급락하는 등 주가 변동성이 큰 편입니다. 즉, UGA는 최고의해 수익률이 SPY보다 더 좋지만 하락폭이 크기 때문에 연평균 수익률이 SPY보다 좋지 않습니다.
수익률 차트 비교
이번에는 UGA와 SPY 수익률을 차트로 비교해 보도록 하겠습니다. 아래 사진을 보시면 파란선인 UGA의 수익률이 훨씬 더 좋지 못한 것을 알 수 있습니다.
장기 투자하기에는 상당히 위험해 보입니다. 다만 최저점에 들어가서 최고점에서 판다면 SPY보다 훨씬 더 높은 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 이걸 맞출 수 있는 사람은 거의 없을 것입니다.
따라서 개인적으로는 UGA에는 투자하지 않는 것이 좋다고 생각합니다.
UGA ETF 위험성
1.변동성
UGA는 변동성이 매우 큽니다. 주가가 상승할 때는 많이 상승하지만 하락할 때는 엄청난 폭으로 하락합니다. 따라서 단기간에 큰 손실을 입게 될 수도 있습니다.
2.운용보수
UGA의 운용보수는 0.93%로 매우 높은 편입니다. 투자 기간이 길어질수록 수익률이 떨어지게 됩니다.
3.가격 예측 불가
UGA ETF는 가솔린(휘발유) 가격에 따라 주가가 변합니다. 근데 휘발유 가격은 그 누구도 예상하지 못합니다.
중요한 것은 휘발유, 원자재 등의 가격은 급격하게 변한다는 것입니다. 갑자기 상승했다가 갑자기 하락합니다. 따라서 단기간에 큰 손실을 입게 될 수 있습니다.
장기투자 해도 되나요?
절대 장기투자를 해서는 안됩니다. 위 그래프에서도 볼 수 있었듯 장기적으로 주가가 더 하락했었습니다.
<결론>
- 인플레이션 초입 시기에 단기투자를 해서 수익을 내는 것이 가장 좋습니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.
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이상 [ UGA ETF :: 가솔린 (휘발유) 간접 투자 방법 ] 에 관한 글이었습니다.