이 글은 [ 미국 반도체 기업 투자 :: KODEX 미국반도체MV ETF ]에 관한 글입니다.
미국 반도체 기업 투자 ETF :: KODEX 미국반도체MV
1.어떤 ETF?
| 정식 명칭 | KODEX 미국반도체MV |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 특징 | 반도체 장비, 설계, 생산 등 미국에 상장된 대표적인 글로벌 반도체 기업에 투자하는 ETF |
| 출시일 | 2021.06.30 |
| 운용보수 (수수료) | 0.129% |
| 총 자산규모 | 832억 원 |
| 기초 지수 | MVIS US Listed Semiconductor 25 Index |
| 1주 당 가격 (2023.5.26 기준) | 12,745원 |
KODEX 미국반도체MV는 미국 반도체 기업 25개 종목으로만 구성된 ETF입니다. 반도체 설계만 하는 팹리스 기업, 반도체 제작만 하는 파운드리 기업, 반도체 설계와 제작을 둘다 하는 IDM 기업이 모두 포함됩니다. 또 비메모리 반도체 기업, 시스템 반도체 기업도 역시 포함됩니다.
본 ETF는 VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH ETF) 의 기초지수와 동일한 기초지수를 추종하는데요. SMH는 대표적인 미국 상장 ETF입니다.
출시일은 2021년 6월로 아직 얼마 되지 않았습니다. 운용보수는 0.129%로 보통 정도에 속합니다. 총 자산규모는 832억 원으로 많이 큰 편은 아닙니다. 1주 당 가격의 경우 약 1만 원대로 저렴한 편에 속합니다.
참고로 분배금은 2023년 5월 3일 1번 지급한 이력이 있습니다. 1주 당 30원의 분배금을 지급했습니다. 배당수익률은 약 0.2%로 매우 낮은 편입니다. 분배금은 추가로 받는 이득이라고 생각하면 될 것 같습니다.
또 본 ETF는 환노출형 ETF입니다. 쉽게 말해 환율에 따라 가격이 변하는 ETF입니다. 환율이 상승하면 수익률이 더 올라가고 환율이 떨어지면 수익률이 더 낮아지죠. 따라서 투자 시 이 점에 유의해야 할 것으로 보입니다.
2.구성종목
| 구성종목 | 구성비율(%) | 구성종목 | 구성비율(%) |
| 엔비디아 | 14.76 | 램리서치 | 4.74 |
| TSMC | 11.03 | 인텔 | 4.62 |
| AMD | 5.83 | 마이크론테크놀로지 | 4.41 |
| ASML | 5.13 | 텍사스인스트루먼트 | 4.36 |
| 브로드컴 | 4.94 | 어플라이드머티리얼즈 | 4.24 |
한 종목 당 20% 이상 차지하지 않도록 구성하고 있습니다. 그리고 엔비디아의 구성비율이 14%로 가장 높은 것을 알 수 있습니다.
위 TOP10 종목 외 구성종목은 다음과 같습니다.
- 퀄컴, 아날로그디바이스, 시놉시스, NXP 반도체, 마이크론칩 테크놀로지 등
모두 우리가 잘 알고 있는 미국 상장 반도체 기업들인 것을 알 수 있습니다. 미국 대형 반도체 기업들이므로 중소형주에 비해 주가 변동성은 작습니다.
3.수수료
- KODEX 미국반도체MV 수수료: 0.129%
본 ETF 홈페이지에 들어가 보시면 총보수가 연 0.090%라고 되어 있습니다. 하지만 이는 정확한 운용보수가 아닙니다.
홈페이지의 ‘간이투자설명서’에 들어가 보시면 총 보수가 0.129%라고 되어 있는데요. 이 것이 본 ETF의 진짜 정확한 수수료입니다.
4.수익률
| 1개월 수익률 | 3개월 수익률 | 6개월 수익률 | 1년 수익률 | |
| KODEX 미국반도체MV ETF | 14.25% | 17.3% | 26.19% | 30.99% |
| TIGER 미국 S&P500 | 0.70% | 4.27% | 2.95% | 8.09% |
미국 대표 500개 기업으로 구성된 ETF인 TIGER 미국 S&P500 의 수익률과 함께 비교해보겠습니다.
KODEX 미국반도체 ETF의 경우 수익률이 전반적으로 TIGER보다 훨씬 더 좋습니다. 근데 최근 반도체 수익률이 좋았기 때문에 이렇게 수익률이 좋게 나온 것입니다.
따라서 KODEX 미국반도체 ETF와 같은 지수를 가지는 SMH ETF를 통해 좀 더 긴 기간의 수익률을 확인해 보겠습니다.
| 2023.5.25 기준 | 5년 수익률 | 10년 수익률 |
| SMH | 22.41% | 23.74% |
| SPY | 10.67% | 11.69% |
5년, 10년 장기간 동안의 수익률을 비교해봐도 반도체 ETF의 수익률이 훨씬 더 좋습니다. 결론적으로 반도체 ETF는 미국 평균 주식시장 수익률보다 훨씬 더 좋습니다. 따라서 더 높은 수익을 내고 싶다면 반도체 ETF를 선택하는 것이 좋습니다.
5.안전성
SMH(미국 반도체 ETF)와 SPY(미국 주식시장 평균)의 최악의 해 수익률과 최대 하락폭을 비교해보겠습니다.
반도체 ETF의 경우 최악의 해의 수익률이 -47.07%입니다. 최대로 하락한 경우 -72.09%까지 하락했습니다. 그에 비해 SPY는 최악의 해 수익률이 -36.81%이고 최대로 하락한 경우 -50.80%까지 하락했습니다.
즉, 반도체 ETF가 하락 시기에 더 많이 하락했습니다. 상승할 때는 더 많이 상승하지만 하락할 때는 더 많이 하락하므로 이 점에 주의해서 투자를 해야 합니다.
6.대체 ETF
그렇다면 KODEX 미국반도체MV를 대체할 수 있는 ETF로 어떤 것이 있을까요?
1)한국 상장 반도체 ETF
| ETF 명 | 어떤 ETF? | 운용보수 |
| TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 | 미국 반도체 기업 30개에 투자하는 ETF | 0.69% |
| ARIRANG 글로벌D램반도체iSelect | 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론에 약 75% 투자 | 0.68% |
| ACE 글로벌반도체TOP4 Plus SOLACTIVE | 엔비디아, ASML, TSMC, 삼성전자 TOP4 비중이 높은 ETF | 0.79% |
미국 또는 전세계 반도체 기업에 투자하는 한국 상장 반도체 ETF로 위와 같은 상품들이 있습니다. KODEX 반도체 ETF와 가장 비슷한 ETF는 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥입니다.
2)미국 상장 반도체 ETF
| ETF 명 | 어떤 ETF? | 운용보수 |
| SMH | 미국 상장 25개 반도체 기업에 투자 | 0.35% |
| SOXX | 미국 상장 30개 반도체 기업에 투자 | 0.35% |
미국에 상장 되어 있는 미국 반도체 ETF로 SMH, SOXX가 있습니다. 둘 중 어느 것을 선택해도 관계가 없다고 생각합니다. 미국 상장 ETF에 투자하고 싶은 경우 위 2가지 ETF 중 하나를 선택하시면 될 것 같습니다.
7.세금 문제
한국상장 미국지수 추종 ETF에 투자하는 경우 2가지 세금을 내야 합니다.
▶ETF 세금 완벽 정리(국내주식, 국내기타, 해외 상장)
첫 번째는 ETF를 보유하는 동안 분배금을 받는 경우 입니다. 분배금을 받는 경우 분배금 금액에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다.
두 번째는 ETF를 팔 때 내야 하는 배당소득세입니다. 이 때도 마찬가지로 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. 이름은 배당소득세이지만 실제로는 주식을 팔 때 내는 세금입니다.
추가로 한 가지 세금을 더 고려해야 하는데요. 바로 금융소득종합과세입니다. 배당소득, 이자소득이 연간 2,000만 원을 넘는 경우 2,000만 원을 넘긴 소득은 모두 종합소득세에 포함되어 6~45%의 높은 세율이 적용됩니다.
따라서 국내상장 미국지수 추종 ETF에 투자할 때는 세금 부분을 잘 고려하셔야 하는데요. 절세를 하기 위해 국내 ETF는 연금저축펀드, ISA, IRP 계좌에서 투자를 하는 것이 좋습니다. 해당 계좌에서 투자하면 비과세 혜택, 세액공제 혜택 등을 받을 수 있기 때문입니다.
이상 미국 반도체 기업 투자 :: KODEX 미국반도체MV ETF에 관한 글이었습니다.