이 글은 [ VGK ETF 소개 :: 유럽 선진국 기업 투자 ]에 관한 글입니다.
VGK ETF 개요
| 정식명칭 | Vanguard FTSE Europe ETF |
| 1주당 가격 | 63.47달러 (약 82,500원) |
| 운용사 | Vanguard |
| 출시일 | 2005년 3월 4일 |
| 운용보수 | 0.08% |
| 총 자산규모 | 19.11B 달러 (24조 7,000억 원) |
| 구성종목 수 | 1,328개 |
| 기초지수 | FTSE Developed Europe All Cap Index |
어떤 ETF인가요?
- 유럽 선진국 기업에 투자
- 1,328개 기업에 분산 투자
VGK ETF는 1,328개의 유럽 선진국 기업에 투자하는 ETF입니다. 한국, 미국 외 다른 국가 기업에 분산 투자를 하고 싶은 경우 투자하면 좋은 ETF입니다.
수수료
- VGK 수수료: 0.08%
수수료는 매우 저렴한 편에 속합니다. (비교-SPY 수수료: 0.09%)
주가 및 전망
아래 사진은 2005년~2023년 4월까지 VGK 주가 그래프입니다.
2005년부터 2023년 4월까지 장기투자를 할 경우 26.43%의 매우 낮은 수익률이 나옵니다.
- 2008년 금융위기 대폭락
- 2020년 코로나 대폭락
- 2022년 금리인상 대폭락
과거 3차례의 대폭락을 겪었으며 2023.4월 기준 주가가 많이 회복된 상태입니다. 하지만 앞으로 경기침체가 닥칠 확률이 매우 높습니다.
2008년 급격한 금리인상 후 대폭락이 찾아왔는데요. 마찬가지로 이번에도 급격한 금리인상이 있었습니다. 때문에 약 6개월~1년 뒤 극심한 경기침체가 찾아올 가능성이 매우 높습니다.
따라서 지금은 보수적으로 현금 비중을 확보해 두는 것이 좋을 것으로 생각됩니다.
VGK ETF 구성
구성국가
| 구성국가 | 구성비율 | 구성국가 | 구성비율 |
| 영국 | 24.46% | 스웨덴 | 5.83% |
| 프랑스 | 16.87% | 덴마크 | 4.31% |
| 스위스 | 13.92% | 이탈리아 | 3.97% |
| 독일 | 12.42% | 스페인 | 3.96% |
| 네덜란드 | 6.61% | 벨기에 | 1.72% |
구성국가 표를 보시면 영국, 프랑스, 스위스, 독일의 비중이 가장 높습니다. 그 외 네덜란드, 스웨덴, 덴마크 등의 국가로 구성되어 있습니다.
구성섹터
| 구성섹터 | 구성비율 | 구성섹터 | 구성비율 |
| 금융 | 18.88% | 에너지 | 5.16% |
| 비내구성 소비재 | 14.93% | 유틸리티 | 4.14% |
| 의료기술 | 13.62% | 내구재 | 4.02% |
| 제조업 | 7.85% | 기술 서비스 | 4.02% |
| 전자 기술 | 6.76% | 공정 산업 | 3.80% |
구성섹터 중 금융 섹터 비중이 압도적으로 높습니다. 그 외 비내구성 소비재, 의료기술 등의 섹터도 높은 비중을 차지합니다.
구성종목
| 구성섹터 | 구성비율 | 구성섹터 | 구성비율 |
| 네슬레(Nestle) | 2.92% | 호프만-라로셰사(Roche Holding) | 1.79% |
| ASML | 2.44% | 로열 더치 쉘(Shell Plc) | 1.76% |
| 노보 노디스크(Novo Nordisk) | 2.21% | 노바티스(Novartis) | 1.62% |
| 루이비통(Louis Vuitton) | 2.01% | SAP SE | 1.24% |
| 아스트라제네카(AstraZeneca) | 1.82% | HSBC 은행 | 1.22% |
VGK는 총 1,328개 기업으로 구성된 ETF입니다. 때문에 한 종목 당 구성비율이 낮다는 것이 특징입니다. 스위스 식품 기업인 네슬레가 2.92%로 구성종목 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.
그 외 네덜란드 반도체 기업인 ASML, 덴마크 제약 회사인 ‘노보 노디스크’ 등이 높은 비중을 차지하고 있습니다.
VGK ETF 배당정보
| 배당수익률 | 2.96% |
| 5년 평균 배당성장률 | 6.06% |
| 분배금 연속 지급 연수 | 16년 |
| 배당주기 | 3,6,9,12월 분배금 지급 |
VGK는 분배금을 지급하는 ETF인데요. 2.96%의 꽤 높은 배당수익률을 기록하고 있습니다. 16년 동안 분배금을 꾸준히 인상해 왔다는 특장점도 있습니다. (2023.4.30 기준)
경쟁 ETF
VGK와 비슷한 ETF로 BBEU가 있습니다. BBEU도 유럽 선진국에 투자하는 ETF입니다. 하지만 기초지수, 운용사, 종목 개수가 다르다는 차이가 있습니다.
| VGK | BBEU | |
| 어떤 ETF? | 유럽 선진국에 투자 | 유럽 선진국에 투자 |
| 기초지수 | FTSE Developed Europe All Cap Index | Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index |
| 1주 당 가격 | 63.47 달러 | 55.67 달러 |
| 운용사 | Vanguard | JPMorgan Chase |
| 총 자산규모 | 19.11B 달러 | 9.53B 달러 |
| 종목 수 | 1,328 | 466 |
- 여러 기업에 분산 투자 하고 싶은 경우: 1,328개 기업으로 구성된 VGK
- 좀 더 적은 기업에 집중 투자 하고 싶은 경우: 466개 기업으로 구성된 BBEU
VGK ETF 수익률
VGK ETF 기간별 수익률
| 2023.4.26 기준 | 1년 수익률 | 5년 수익률 | 10년 수익률 |
| VGK | 11.64% | 4.25% | 5.57% |
2022년 이후 계속 금리인상을 했는데요. 이로 인해 금융주 비중이 높은 VGK의 1년 수익률이 좋은 것을 알 수 있습니다. 하지만 5년, 10년 수익률은 상당히 안 좋습니다.
VGK SPY 수익률 비교
| 2023.4월 기준 | 연평균 수익률 | 최고의해 수익률 | 최악의해 수익률 | 최대하락폭(MDD) |
| VGK | 4.85% | 33.06% | -44.71% | -59.77% |
| SPY | 9.30% | 32.31% | -36.81% | -50.80% |
SPY에 비해 수익률이 전반적으로 좋지 않습니다.
수익률 차트 비교
아래 사진은 VGK, SPY 수익률 비교 그래프입니다. 보시면 VGK의 수익률이 SPY보다 현저히 떨어집니다. 하지만 2023년 이후 지점을 자세히 보시면 VGK 가 더 많이 상승한 것을 알 수 있습니다.
2022년 이후 미국은 기준금리를 급격하게 올렸는데요. 금리인상기에는 금융주의 실적이 좋아집니다. 그런데 유럽 기업 중에 가장 높은 비중을 차지하는 섹터가 바로 금융주입니다. 따라서 최근 수익률이 좋은 것입니다.
그에 비해 미국 기업은 기술주, 성장주의 비중이 가장 높습니다. 금리가 인상되면 기술주는 좋은 실적을 내기가 매우 어려워집니다.
따라서 5년~20년 이상의 장기투자가 아닌 이상 지금 같은 금리인상기에는 VGK가 적합한 선택이 될 수 있습니다.
장기투자 해도 되나요?
투자 금액의 일부만 VGK에 장기투자 하는 것은 괜찮다고 생각합니다. 과거 데이터 상 유럽 국가도 장기적으로 주가가 상승했습니다. 따라서 앞으로도 주가가 상승하게 될 확률이 높기 때문입니다.
한편 연금저축펀드, IRP 등의 계좌에서 장기투자 하는 것도 좋은 투자 방법이 될 것 같은데요. 연금 계좌에서는 국내 ETF만 투자가 가능합니다. 따라서 VGK와 비슷한 국내 ETF인 Kodex 유럽명품TOP10 STOXX에 투자를 할 수도 있습니다.
<요약>
- VGK 장점
- 분배금을 많이 준다.
- 장기적으로 주가가 상승했다.
- 0.08%의 낮은 운용보수
- 1,300여 개의 기업에 분산 투자
- VGK 단점
- 주변국 이슈 시 타격이 있다.
VGK는 다양한 장점이 있는 ETF입니다. 하지만 유럽 국가로 구성되어 있다 보니 유럽국 중 하나의 국가에 문제가 발생할 경우 주변 국가도 큰 영향을 받게 됩니다.
즉, 이슈가 생길 때 주변국에 의해서 주가가 하락하게 될 수도 있다는 단점이 있습니다.
- 개인적인 생각으로는 미국, 한국 ETF와 함께 유럽 ETF에도 분산 투자를 하는 것이 가장 좋을 것으로 생각됩니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.
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이상 [ VGK ETF 소개 :: 유럽 선진국 기업 투자 ] 에 관한 글이었습니다.