이 글은 [ XLB ETF 미국 원자재 기업 투자 :: 미국 ETF ]에 관한 글입니다.
XLB ETF 개요
| 정식 명칭 | Materials Select Sector SPDR Fund |
| 운용사 | State Street Global Advisors |
| 특징 | S&P500 지수 내 미국 원자재 기업으로만 구성된 ETF |
| 출시일 | 1998.12.16 |
| 운용보수(수수료) | 0.10% |
| 총 자산규모 | 5.72B 달러 (7조 4,360억 원) |
| 기초 지수 | S&P Materials Select Sector Index |
| 1주 당 가격(2023.2.8 기준) | 78.73달러 (약 10만 원) |
| 종목수 | 31개 |
어떤 ETF인가요?
XLB는 S&P500 지수에 포함되어 있는 원자재 관련 기업 31개로 구성된 ETF입니다. 전세계 운용사 2위인 State Street Global Advisors가 1998년 출시하였으며 규모가 꽤 큰 편에 속합니다.
XLB는 원자재에 직접 투자하는 것은 아닙니다. 하지만 원자재를 취급하는 기업들에 투자를 합니다. 따라서 원자재 가격 상승 시 XLB 가격도 함께 상승 추세를 보이는 경향이 있습니다.
수수료
- XLB ETF 수수료: 0.10%
수수료는 0.10%로 그렇게 높은 편은 아닙니다.
XLB ETF 주가 및 전망
아래 사진은 XLB ETF 주가 그래프입니다. 기간은 1998~2023.5월로 약 25년입니다.
위 그래프를 보시면 장기적으로 꾸준히 주가가 상승하는 것을 알 수 있습니다. 그리고 2008년, 2020년 등 경제 위기가 발생할 때마다 가격이 크게 하락했었습니다.
최근에는 원자재 가격이 하락하는 추세를 보이면서 XLB 주가도 하락 추세를 보이고 있습니다.
앞으로 원자재 가격이 상승 또는 하락할 것이라는 예측이 난무하고 있는데요. 개인적으로는 원자재 가격이 하락할 확률이 높다고 생각합니다.
그렇게 생각하는 첫 번째 이유는 원자재 가격이 직전에 너무 많이 상승했기 때문입니다. 두 번째 이유는 급격한 금리인상으로 인해 경기침체가 올 것이라는 것 때문입니다. 경기침체가 오면 수요가 줄어들면서 원자재 가격이 하락하게 됩니다.
XLB ETF 구성
구성국가
- 미국 기업 100% 구성
구성섹터
| 구성섹터 | 구성비율 |
| 공정산업 | 75.46% |
| 비에너지 광물 | 21.75% |
| 비내구성 소비재 | 2.60% |
XLB는 Process Industries(공정산업) 섹터 비중이 75%로 압도적입니다. 그 외 비에너지 광물 섹터 비중이 21%를 차지하고 있습니다.
구성종목
| 구성종목 | 구성비율 | 구성종목 | 구성비율 |
| 린데 피엘씨(Linde plc) | 20.27% | Corteva | 4.59% |
| 에어프로덕츠(Air Products) | 7.01% | 뉴몬트 마이닝 코퍼레이션 (Newmont) | 4.31% |
| 셔윈 윌리엄즈(Sherwin-Williams) | 6.10% | Dow | 4.27% |
| 프리포트 맥모란(Freeport-McMoRan) | 5.91% | 뉴코 (Nucor Corp) | 4.00% |
| Ecolab | 4.83% | PPG 인더스트리즈 (PPG Industries) | 3.64% |
XLB에서 무려 20%의 비중을 차지하고 있는 구성종목 1위 기업은 린데 피엘씨입니다. 린데 피엘씨는 세계 최대 산업용 가스 회사로 독일 화학 기업입니다.
2번째로 높은 비중을 차지하는 기업은 에어프로덕츠입니다. 산업용 가스 및 화학 물질을 생산하는 기업입니다.
한편 LPG가스, LNG 가스, 천연가스 등 가스는 대표적인 원자재 중 하나 입니다.
XLB ETF 배당정보
| 배당수익률 | 2.24% |
| 5년 평균 배당성장률 | 10.51% |
| 분배금 연속 지급 연수 | 23년 |
| 배당주기 | 3,6,9,12월 분배금 지급 |
배당수익률은 2.24%로 적당히 괜찮은 편입니다. 그리고 23년 연속으로 한 번도 빠지지 않고 분배금을 지급했다는 점이 인상적입니다. 분배금은 연 4회 분기별로 지급하고 있습니다.
경쟁 ETF
| XLB | VAW | |
| 운용사 | State Street Global Advisors | Vanguard |
| 총 자산규모 | $5.72B | $2.79B |
| 기초지수 | S&P Materials Select Sector Index | MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index |
| 종목수 | 31 | 116 |
원자재 기업으로만 구성되어 있는 경쟁 ETF로 VAW가 있습니다. VAW는 세계 3위 운용사인 뱅가드가 출시한 원자재 기업 투자 ETF입니다.
두 ETF 모두 구성종목, 수익률은 거의 동일한 편입니다. 운용보수도 동일하고요. 차이점은 종목 개수가 다르다는 점, 총 자산규모가 다르다는 점이 있습니다.
그리고 XLB는 S&P500 내 원자재 기업에 투자합니다. 반면 VAW는 MSCI 원자재 지수에 투자한다는 차이가 있습니다.
- 결론
- 더 다양한 원자재 기업에 분산 투자하고 싶은 경우 VAW 투자.
- S&P500 내의 원자재 기업에 투자하고 싶다면 XLB 투자.
- 수익률, 종목 종류는 거의 유사함.
XLB ETF 수익률
기간별 수익률
| 2023.5.9 기준 | 1년 수익률 | 5년 수익률 | 10년 수익률 |
| XLB | -1.64% | 8.34% | 9.06% |
2023년 이후 원자재 가격이 하락 추세를 보이면서 XLB 수익률도 마이너스를 보이고 있습니다. 단, 10년 이상 장기 투자를 할 경우 9%대의 높은 수익률을 보였던 것을 알 수 있습니다.
수익률 비교
| 연평균수익률 | 최고의해 수익률 | 최악의해 수익률 | 최대하락폭(MDD) | |
| XLB | 7.86% | 48.18% | -44.05% | -55.49% |
| SPY | 7.03% | 32.31% | -36.81% | -50.80% |
S&P500 투자 ETF인 SPY와 XLB 수익률을 비교해보겠습니다.
연평균수익률은 둘 다 7%대로 비슷합니다. 그리고 XLB의 변동성이 좀 더 큰 것을 알 수 있습니다.
수익률 차트 비교
그래프를 통해 XLB와 SPY를 비교해 보겠습니다.
XLB의 경우 하락할 때 크게 하락하고 상승할 때 크게 하락합니다. 즉, XLB의 변동성이 더 큽니다. 그리고 XLB의 수익률이 약간 더 좋은 것을 확인할 수 있습니다.
XLB ETF 위험성
- 변동성이 크다
위 수익률 비교 차트에서도 볼 수 있었듯이 XLB의 경우 주가 변동성이 매우 컸습니다. 따라서 짧은 기간 동안만 투자를 하는 것이 좋을 것으로 보입니다.
XLB ETF 활용 방법
1.포트폴리오에 넣기
우리는 안전성을 높이기 위해 분산 투자라는 것을 할 수 있습니다. 즉, 주식에만 투자하는 것이 아니라 채권, 금, 원자재, 리츠 등에도 자산을 나눠서 투자하는 것이죠.
이 때 포트폴리오의 원자재 부분에 XLB ETF를 넣으면 좋습니다.
2.물가상승기에 투자하기
- 경기활황기: 주식 투자
- 경기침체기: 현금 비중 높이기
- 물가상승기: 원자재 투자
원자재 가격이 상승한 후 물가가 상승합니다. 따라서 원자재 가격이 상승하는 물가 상승기 초입기에 원자재에 투자를 하면 좋습니다.
2021~2022년 당시 물가가 급등했습니다. 그 당시 대부분의 원자재 가격이 크게 상승했는데요. 원자재 중 하나인 니켈 가격 역시 급등했습니다.
그리고 XLB ETF 가격 역시 비슷한 시기에 급등했습니다. 아래 사진을 보시면 니켈 가격, XLB ETF 가격이 비슷한 시기에 급등한 것을 알 수 있습니다.
한 가지 특징은 니켈 가격 변동폭보다 XLB 변동폭이 훨씬 작다는 점입니다. 그리고 XLB는 장기적으로 우상향하고 있습니다.
즉, 원자재에 직접 투자하는 것보다 원자재 관련 기업에 투자하는 것이 훨씬 더 안정적이라는 것입니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.
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이상 [ XLB ETF 미국 원자재 기업 투자 :: 미국 ETF ] 에 관한 글이었습니다.