한국 리츠 주식

이 글은 [한국 리츠 주식]에 관한 글입니다.

한국 리츠 규모

부동산에 투자하는 회사를 리츠(REITs)라고 합니다. 리츠는 1960년에 미국에서 최초로 도입되었습니다. 한국에는 2001년 이후 도입되었는데요. 그 이후 한국 내에서도 점차 시장 규모가 커지고 있습니다.

연도 별로 규모를 살펴보면 아래 표와 같습니다. 2018년부터 2022년 1분기까지 매해 규모가 커지고 있습니다. 2022년 1분기는 무려 81조 6,180억 원으로 상당히 규모가 커졌습니다.

2022년 6월 말 기준 한국의 전체 리츠 개수는 328개로 규모가 점점 더 커지고 있습니다. 앞으로는 규모가 더 커질 것으로 예상됩니다.

한국 리츠 주식

한국 리츠는 2022년 6월 기준 328개 입니다. 이 중 총 자산 규모가 가장 큰 TOP 10 리츠에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

아래 표는 한국 시가총액 TOP10 리츠입니다. 롯데리츠의 총 자산 규모는 2조 3,737억 원으로 한국에서 가장 큰 규모의 리츠입니다. 배당 수익률은 8.58%이고 리테일 섹터의 리츠입니다.

위 표를 보시면 리츠 섹터 종류라는 것이 나와 있습니다. 리츠는 다양한 부동산에 투자합니다. 어떤 리츠는 오피스(기업 또는 개인 사무실)를 임대 해 줍니다. 또 어떤 리츠는 주유소 투지 및 건물을 임대 해 줍니다.

또 어떤 리츠는 리테일(오프라인 상가 등) 관련 부동산을 임대 해 줍니다. 또 어떤 리츠는 창고로 사용할 수 있는 부동산을 임대 해 줍니다. 이처럼 같은 리츠라고 하더라도 섹터가 다양할 수 있습니다.

위 표에 나와 있는 TOP 10 리츠에 대해 하나씩 자세히 알아보겠습니다.

1.롯데리츠

롯데리츠는 총 15개의 부동산을 보유하고 있는데요. 롯데 계열사 중 하나로 지분의 50%를 롯데쇼핑이 보유하고 있습니다. 현재 국내에서 가장 큰 규모를 가지고 있는 리츠 기업입니다.

보유 중인 자산은 롯데백화점, 롯데마트, 롯데아울렛 등입니다. 64.9%의 부동산은 수도권에 위치해 있습니다. 그리고 전체 자산의 54.5%가 백화점입니다. 구체적인 보유 자산은 아래와 같습니다.

<롯데 리츠 보유 자산 목록>

• 롯데백화점 창원점
• 롯데마트 의왕점
• 롯데마트 장유점
• 롯데백화점 구리점
• 롯데마트/아울렛 (서)청주점
• 롯데마트/아울렛 대구율하점
• 롯데백화점 강남점
• 롯데백화점 광주점
• 롯데백화점 중동점
• 롯데백화점 안산점
• 롯데마트 계양점
• 롯데마트 경기양평점
• 롯데프리미엄아울렛 이천점
• 롯데마트 춘천점
• 롯데마트몰 김포 물류센터

2022년 상반기에 롯데리츠는 1주 당 배당금 163원을 지급했습니다. 그리고 2022년 상반기의 배당 성향은 208.6%인데요. 코스피 평균 배당 성향이 40% 대인 것에 비하면 롯데리츠의 배당 성향은 매우 높은 편입니다.

롯데리츠의 신용 등급을 살펴볼게요. 신용 등급은 평가 기관과 기간에 따라 조금씩 다른데요. 롯데리츠는 A2+~AA- 사이의 신용 등급을 가지고 있습니다.

• 2021년 상반기 영업이익은 290억 원이었습니다. 2021년 하반기 영업이익은 327억 원이었습니다. 그리고 2022년 상반기 영업이익은 337억 원이었습니다. 즉, 점차 영업이익이 증가하고 있습니다.

2.ESR켄달스퀘어리츠

ESR켄달스퀘어리츠는 2020년 5월 처음 설립된 물류 센터 리츠입니다. 최근 온라인 쇼핑을 하는 사람들이 점점 많아지고 있습니다. 따라서 온라인 사업을 하는 기업은 더 빠르게 제품을 배송하기 위해 물류 센터를 필요로 하게 됩니다.

따라서 물류 센터를 빌려야 할 것이고 물류 센터 임대 수요는 더욱 커질 전망입니다. ESR켄달스퀘어리츠는 국내 물류 리츠 중 가장 큰 규모를 자랑하고 있습니다. ESR켄달스퀘어리츠가 보유 중인 물류 센터 자산은 아래와 같습니다.

<ESR켄달스퀘어리츠 보유 자산 목록>

• 부천 냉동 물류 단지
• 고양 물류 단지
• 용인 물류 단지1~3
• 이천 물류 단지1~6
• 평택 물류 단지
• 안성 물류 단지1~4
• 김해 물류 단지1~2

총 18개의 물류 센터를 보유하고 있는데요. 대부분의 물류 센터는 수도권에 위치해 있습니다. ESR켄달스퀘어리츠의 신용 등급은 A-입니다.

• 2022년 2월 영업이익은 112억 원이었습니다. 2022년 5월 영업이익은 126억 원이었습니다. 그리고 2022년 8월 영업이익은 101억 원이었습니다. 영업이익이 매번 증가하고 있는 것은 아니지만 항상 흑자입니다.

3.SK리츠

SK리츠는 2021년 3월 15일 설립된 리츠입니다. SK그룹의 통합 사옥으로 사용되는 SK 서린 빌딩과 SK에너지(주)의 주유소로 사용되는 토지와 건물을 보유하고 있습니다.

SK리츠는 전국 단위로 116개의 주유소를 보유하고 있습니다. 서울 및 수도권에 48%가 분포되어 있으며 나머지는 그 외 지방 광역시 및 기타 지역에 분포되어 있습니다.

SK리츠의 신용 등급은 AA-로 좋은 편입니다. 보통 연 1~2회 배당금을 지급하는 타 기업과 다르게 연 4회 분기 별로 배당금을 지급하고 있습니다.

• 2022년 3월 영업이익은 153억 원이었습니다. 그리고 2022년 6월 영업이익은 152억 원이었습니다. 실적이 증가하는 것은 아닙니다. 하지만 매번 안정적으로 수익을 내고 있습니다.

4.신한알파리츠(Shinhan Alpha REITs)

신한알파리츠(Shinhan Alpha REITs)는 2017년 12월 설립되었고 2018년 8월에 상장 된 오피스 리츠입니다. 기업 등에게 사무실을 임대 해주고 임대 수익을 얻습니다. 신한알파리츠(Shinhan Alpha REITs)가 소유하고 있는 부동산은 아래와 같습니다.

신한알파리츠는 총 7개 부동산에 투자하고 있는데요. 주로 강남, 판교 등 주요 도심 지역에 건물이 위치해 있습니다.

신한알파리츠의 부동산을 사무실로 사용하고 있는 대표적인 기업으로 네이버, 신한은행, 삼성화재, 국세청, 한국일보 등이 있습니다.

신용 등급은 BBB+입니다. 높은 등급은 아니지만 투자하기에는 적합한 등급입니다.

• 2022년 3월 기준 1주 당 지급된 배당금은 189원입니다. 2021년 12월 영업이익은 148억 원, 2022년 3월 영업이익은 140억 원을 기록했습니다. 영업이익이 증가하고 있지는 않지만 매번 흑자를 기록하고 있습니다.

5.제이알글로벌리츠

타 한국 리츠와 다르게 제이알글로벌리츠는 해외 부동산에 투자합니다. 해외 부동산 중에서도 벨기에 부동산에 투자를 하는데요.

제이알글로벌리츠는 벨기에 브뤼셀 지역 내 중심 업무 지구에 위치한 Finance Tower Complex(파이낸스 타워)라는 오피스 빌딩을 소유하고 있습니다.

본 건물은 본관, 별관, 주차장 건물로 구성되어 있는데요. 본관은 35층, 별관은 11층으로 구성되어 있습니다.

벨기에 브뤼셀 지역 내 중심 업무 지구는 5개의 하위 권역으로 구분 됩니다. 펜타곤(Pentagon), 레오폴드(Leopold), 북부(North), 남부(South), 루이즈(Louise)가 그것입니다.

이 중 펜타곤과 레오폴드는 벨기에 내에서 오피스 수요가 풍부한 지역입니다. 파이낸스 파워는 펜타곤에 위치해 있습니다. 그리고 파이낸스 타워 인근에는 벨기에 연방 정부 기관이 밀집되어 있습니다. 따라서 오피스 임차 수요가 풍부하죠.

현재 제이알글로벌리츠의 파이낸스 타워를 임대 하여 사용하는 임차인은 벨기에 연방 정부의 각 부처입니다. 참고로 벨기에 국가 신용 등급은 AA(S&P 기준)로 높은 편입니다.

벨기에 재무부가 56.13%, 벨기에 복지부가 17.79%, 벨기에 식품안전부가 13.85%, 기타 정부 부처가 12.23% 점유율로 파이낸스 타워를 임대하고 있습니다. 임차 기간은 2002년부터 2034년까지입니다.

제이알글로벌리츠는 벨기에 파이낸스 타워에 78.1%만큼 투자합니다. 그리고 미국 뉴욕에 위치한 498 Seventh Avenue라는 건물에 나머지 18.3%만큼 투자합니다.

이 건물을 이용하고 있는 임차인은 SEIU(미국 최대 보건 의료 노동 조합), Transfix, Tetra Tech 등입니다.

제이알글로벌리츠의 신용 등급은 A-~BBB+로 괜찮은 편입니다. 그리고 배당금은 6개월마다 연 2회 지급하고 있습니다.

• 2022년 3월 영업이익 109억 원, 2022년 6월 영업이익 132억 원을 기록했습니다. 2022년 6월 지급된 1주 당 배당금은 183원입니다.

6.코람코에너지리츠

코람코에너지리츠는 전국 단위로 168개 주유소 토지 및 건물을 보유하고 있는 리츠입니다. 현재 현대오일뱅크(신용등급 AA-) 및 SK네트웍스와 10년 이상의 장기 계약을 한 상태입니다.

코람코에너지리츠가 보유한 주유소의 토지 및 건물의 총 가치 금액은 9,956억 원입니다. 대략 1조 원에 달하고 있죠.

• 2022년 3월 대비 2022년 6월 영업이익은 51% 감소했습니다. 2022년 3월 대비 2022년 6월 EPS는 63% 감소했습니다. 2022년 5월 기준 1주 당 배당금으로 177원을 지급했습니다.

7.디앤디플랫폼리츠

디앤디플랫폼리츠는 국내 오피스 건물 1곳, 국내 물류 센터 1곳, 해외 물류 센터 1곳을 보유하고 있는 리츠입니다. 국내 최초 멀티 섹터 리츠입니다.

현재 서울 영등포구에 세미콜론문래 오피스를 보유하고 있습니다. 본 오피스에는 SK텔리콤, 삼성화재, 한국씨티은행 등의 임차인이 들어가 있습니다.

경기도 용인시에는 백암 FASSTO 1,2센터라는 물류 센터가 위치하고 있습니다. 본 물류 센터에는 네이버가 임차인으로 들어가 있습니다.

디앤디플랫폼리츠는 일본에도 물류 센터를 보유하고 있습니다. 글로벌 이커머스사인 아마존의 일본 허브 물류 센터인데요. 본 물류 센터는 Amazon Japan이 사용하고 있습니다.

• 2022년 3월 대비 2066년 6월 영업이익은 3% 감소하였습니다. 2022년 3월 1주 당 배당금으로 151원이 지급되었습니다.

8.이리츠코크렙

이리츠코크렙은 2005년에 설립되어 2018년에 상장 된 리테일 리츠입니다. 주로 백화점, 아울렛을 소유하고 있습니다.

이리츠코크렙이 소유하고 있는 자산은 총 5곳입니다. 이 중 3곳은 이리츠코크렙이 직접 소유하고 있는 자산입니다. 그리고 나머지 2곳은 이리츠코크렙의 자회사인 KB와이즈스타 6호가 보유하고 있는 자산입니다.

직접 소유하고 있는 자산은 NC백화점 야탑점, 뉴코아 아울렛 일산점, 뉴코아 아울렛 평촌점이 있습니다. 그리고 간접 소유하고 있는 자산은 2001 아울렛 중계점, 2001 아울렛 분당점이 있습니다.

2001 아울렛 분당점의 임차인은 신한생명보험, 서울외국환중개입니다. 그리고 나머지 4곳의 임차인은 (주)이랜드리테일입니다.

• 2021년 6월부터 2022년 6월까지 매 분기마다 영업이익으로 82억 원을 기록하고 있습니다. 2022년 6월 1주 당 지급된 배당금은 210원입니다.

9.신한서부티엔디리츠

신한서부티엔디리츠는 호텔, 쇼핑몰을 소유하고 있는 리테일 리츠입니다. 인천 스퀘어원 복합쇼핑몰과 용산 그랜드머큐어 호텔을 소유하고 있습니다.

인천 스퀘어원 복합쇼핑몰의 임차인은 서부티엔디, 홈플러스입니다. 그리고 용산 그랜드머큐어 호텔의 임차인은 서부티앤디입니다.

• 2022년 3월 대비 2022년 6월 영업이익은 50% 감소하였습니다. 2022년 6월 1주 당 지급된 배당금은 156원입니다.

10.코람코더원리츠

코람코더원리츠는 2022년 3월 코스피에 상장 된 오피스 리츠입니다. 여의도의 금융 업무 지구 중심에 위치한 하나 증권 빌딩을 자산으로 소유하고 있습니다. 본 건물은 지하 5층, 지상 23층으로 이루어진 대규모 빌딩입니다.

현재 하나 증권 66.3%, 한국 3M 20.4%, 인텔 코리아 5.5%의 비중으로 하나 증권 빌딩을 임차하고 있습니다.

코람코더원리츠, 코람코에너지리츠, 이리츠코크렙은 모두 코람코자산신탁에 포함되는 리츠입니다. 코람코더원리츠는 코람코에너지리츠 및 이리츠코크렙의 신용도를 바탕으로 시장 신뢰도를 높일 수 있습니다.

• 2022년 2월 대비 2022년 5월 영업 이익이 39% 증가하였습니다. 2022년 5월 기준 1주 당 지급된 배당금은 84원입니다.

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이상 [한국 리츠 주식]에 관한 글이었습니다.