VTV ETF는 미국 저평가 가치주로만 구성된 상품입니다. 즉, 현재 기업의 가치에 비해 주가가 저렴한 주식으로만 구성된 ETF입니다. 금융 기업 비중이 높아 배당 수익률이 높다는 점도 특징입니다.
지금부터 VTV ETF 에 관한 모든 정보를 총정리해보겠습니다.
VTV ETF
1. VTV ETF 분석
- ETF명: VTV
- 정식명칭: Vanguard Value ETF (뱅가드 가치주 ETF)
- 1주 당 가격: 141.40달러 (약 18만 원)
- 기초 지수: CRSP US Large Value Index
- 운용사: 뱅가드
- 운용보수: 0.04%
- 총 자산규모: 97.93B 달러 (약 125조 원)
- 출시일: 2004년 1월 26일
- 구성종목 개수: 342개
VTV ETF는 시가총액이 큰 라지캡 가치주로 구성되어 있는 ETF입니다. VTV는 가치주로 구성된 ETF 중에서 가장 규모가 큽니다.
가치주란 현재 기업의 가치는 높은데 비해 주가는 저렴한 종목을 말합니다.
VTV에는 대형주 뿐만 아니라 중형주도 일부 포함될 수 있으며 VTV에서 가치주를 선별하는 조건은 아래 5가지입니다.
- VTV 가치주 선별 조건 5가지
- PBR
- 선행 PER
- 과거 PER
- 배당수익률
- 매출 대비 주가비율
위 조건 5가지는 간단히 말해서 저평가 여부를 판단할 수 있는 지표입니다. VTV는 위 5가지 조건을 고려해서 저평가되어 있고 주가가 상승할 여력이 있는 종목을 선별해서 구성하고 있습니다.
2. VTV ETF 구성종목
- VTV ETF 구성종목 TOP10
- 버크셔해서웨이: 3.50%
- 엑슨모빌: 2.85%
- 유나이티드헬스그룹: 2.72%
- 존슨앤드존슨: 2.52%
- JP모건: 2.40%
- 프록터앤겜블러: 2.18%
- 머크앤코: 1.73%
- 쉐브론: 1.71%
- 메타: 1.58%
- 애브비: 1.58%
- VTV ETF 구성섹터 TOP10
- 금융: 22.79%
- 의료기술: 13.55%
- 전자기술: 9.84%
- 비내구성 소비재: 9.61%
- 에너지: 7.21%
- 유틸리티: 5.86%
- 제조업: 5.47%
- 의료서비스: 5.13%
- 기술서비스: 4.26%
- 소매업: 3.07%
VTV는 미국 기업으로만 구성되어 있습니다. 구성종목을 보시면 모두 미국 우량주로만 구성되어 있는 것을 알 수 있습니다.
가장 높은 비중을 차지하고 있는 기업이 버크셔해서웨이입니다. 그 외 엑슨모빌, 유나이티드헬스그룹, 존슨앤드존슨 등이 상위 종목에 포함되어 있습니다.
그리고 구성섹터를 보시면 금융 섹터 비중이 가장 높습니다.
3. VTV ETF 주가전망
아래 사진은 VTV ETF 주가 그래프입니다. 그래프를 보시면 주가가 장기적으로 우상향하고 있습니다.
주가가 장기적으로 상승할 수 있는 이유는 VTV가 우량주로만 구성되어 있기 때문입니다.
VTV는 하락기에도 큰 주가 하락이 없는 미국 우량주로 구성되어 있습니다. 따라서 2022년 이후 대부분의 주식이 하락했음에도 불구하고 크게 하락하지 않은 것을 알 수 있습니다.
때문에 앞으로도 장기적으로 상승할 가능성이 매우 높습니다.
4. VTV ETF 배당
- 분배금 지급주기: 매년 3,6,9,12월 지급
- 배당수익률: 약 0.6% (낮은편)
VTV는 분기별로 분배금을 지급하고 있습니다. 현재 매년 3,6,9,12월에 분배금을 지급하고 있습니다.
가장 최근에 분배금을 지급한 날짜는 2023년 3월 28일 입니다. 따라서 다음번 분배금 지급 날짜는 2023년 6월 28일이 될 것으로 예상됩니다.
1주 당 지급되는 분배금은 약 0.8~1달러(1,000~1,200원 정도) 사이 입니다. 1주 당 가격이 141달러(약 18만 원)이므로 배당수익률은 약 0.6% 정도 입니다.
분기별로 꾸준히 분배금을 지급하고 있다는 점은 장점입니다. 하지만 배당수익률이 그렇게 높은 편은 아닙니다.
분배금으로 큰 수익을 내기는 어려우며 투자를 하면서 얻는 보너스 정도로 생각하면 될 것 같습니다.
5. VTV ETF 수익률
아래 사진은 VTV와 SPY의 수익률을 차트로 비교한 것입니다. 아래 차트를 보시면 2018년까지 비슷한 수익을 내다가 2018년 이후부터 SPY의 수익률이 훨씬 더 좋아진 것을 알 수 있습니다.
VTV에는 기술 성장주 구성 비중이 낮습니다. 그에 비해 SPY에는 기술 성장주 구성 비중이 높은 편입니다. 최근에는 기술주의 성장이 우세했었는데요. 이 때문에 최근에 SPY 수익률이 높게 나온 것입니다.
| 2023.6.12기준 | 1년 수익률 | 5년 수익률 | 10년 수익률 |
| VTV | 5.18% | 8.36% | 10.23% |
| SPY | 13.19% | 11.13% | 12.44% |
위 표를 보시면 VTV의 수익률이 SPY보다 약간 더 낮습니다. 기술성장주의 비중이 낮지만 금융 등 다른 섹터의 우량주로 구성되어 있으므로 분산 투자하기에 좋다고 생각합니다.
6. 장점
1)낮은 운용보수
운용보수가 0.04%로 매우 낮습니다. 장기간 투자하기에도 전혀 부담이 없습니다.
2)뱅가드 선택한 최고의 가치주 구성 ETF
가치주에만 투자하고 싶은데 가치주를 선별하는 것이 어려운 경우 VTV에 투자해서 간단하게 가치주에 투자를 할 수 있습니다.
VTV에 투자하면 뱅가드라는 최고의 운용사가 가치주를 선별해줍니다. 때문에 자신이 직접 선별하는 것보다 훨씬 좋은 기업에 투자하게 될 수 있습니다.
3)큰 총 자산규모
VTV의 총 자산규모는 약 125조 원입니다. 상당히 규모가 큰 편입니다. 규모가 크다는 것은 그만큼 수익을 낸 사람들이 많다는 의미입니다. 또 많은 사람들이 찾고 있는 ETF라는 의미입니다.
따라서 안전성이 높다는 장점이 있습니다.
7. 단점
1)불투명한 운용방식
뱅가드는 VTV에서 선정한 미국 가치주 포트폴리오를 즉각적으로 공개하지 않고 약 2주 뒤에 공개를 합니다. 즉, 포트폴리오를 실시간으로 공개하지 않기 때문에 투자자들의 생각과는 다른 기업에 투자를 하게 될 수 있습니다.
2)낮은 기술주 비중
VTV는 금융, 에너지, 소비재 위주로 구성되어 있습니다. 기술주 비중이 낮은 편이므로 기술주가 상승할 때 수익률이 떨어질 수 있습니다.
8. VTV 장기투자 해도될까?
VTV는 미국 우량주로 구성되어 있지만 금융, 에너지 등의 비중이 높은 편입니다. 따라서 VTV에만 투자를 하기보다는 SPY와 함께 분산해서 투자를 하는 것이 좋다고 생각합니다.
그럼 VTV 내에 낮은 비중으로 구성되어 있는 기술주 종목을 SPY에서 채워 넣어 줄 수 있기 때문입니다.
결론적으로 장기투자하기에 좋은 ETF라 생각합니다. 특히 가치주에 투자하길 원하는 분이라면 더욱 좋은 ETF입니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다.
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이상 VTV ETF 에 관한 글이었습니다.